无论是不是影迷，近期很多人的朋友圈都被《大圣归来》、《捉妖记》、《盗墓笔记》、《煎饼侠》、《花千骨》等等国产影视刷屏。在暑期档一系列优秀国产影片的推动下，7月全国总票房创纪录地达到54.9亿元，日最高票房、日最高观影人次、周最高票房、国产片最高票房、国产动画片最高票房等多项细分纪录也在7月创下新高。

　　今年暑假电影市场的火爆超出不少业界人士的预期，下半年相关上市公司将继续迎来电影爆发期。政策面上，影视传媒行业也有不少利好政策支撑。影视行业迎来黄金时代，这几乎成为业内共识。

　　基本面：影市迎来首个单月50亿

　　暑期档是国内电影市场最重要的档期之一，也是国产优秀影片最集中的档期之一。在暑期档一系列优秀国产影片的推动下，7月全国总票房高达54.9亿元，成为中国电影史上首个单月突破50亿元的月份，单月票房甚至相当于2008年加上2003年两年的票房，相当于2002年到2005年四年的票房。

　　不仅如此，7月的超高票房几乎全由国产电影创造，超过95%的票房占比，让国产电影扬眉吐气。《捉妖记》、《大圣归来》、《煎饼侠》三片联手，贡献了33.65亿元票房，占比超过六成。

　　而截至7月31日，今年国内电影总票房达258.53亿元，同比增长48.7%，其中国产片市场份额占57.2%。

　　此外，类似《煎饼侠》、《盗墓笔记》、《花千骨》等网络IP(知识产权)大卖，使得资本市场蜂拥追捧拥有优质IP存量的公司，寄希望于未来所投的企业能够复制出类似上述IP变现成功的案例。

　　催化剂：下半年再迎电影爆发期

　　今年暑假电影市场的火爆超出不少业界人士的预期，随之而来的IP争夺也更加激烈，甚至出现电影还在上映、上市公司便挟资本之力出手抢下IP的景象。据公开信息统计，下半年上市影视公司将继续迎来电影爆发期，例如光线传媒(29.180, 1.00, 3.55%)参与制作或投资的电影有12部，华策影视(32.950, 2.15, 6.98%)有11部，华谊兄弟(39.580, 0.00, 0.00%)有4部。其中，《港囧》、《寻龙诀》等也拥有成熟的IP背景，其票房成绩值得期待。此外，华策影视近日在上海宣布启动新战略，意图彻底打通互联网和影视娱乐接线，从IP开发的最初即对剧目、电影、网络剧、游戏乃至电商衍生品等全产品线进行设计和一揽子运营。

　　政策面上，影视传媒行业也有不少利好政策支撑。此前发改委发布信息消费、新型健康技术惠民、海洋工程装备、高技术服务业培育发展、高性能集成电路及产业创新能力等6大工程包。其中，影视娱乐正是信息消费的重要部分。

　　机构论市：影视业步入快速发展期

　　尽管暑期档的火爆已被看作近期影视股强势的原因，但从券商研究分析看，长期来讲，影视行业的投资机会仍受到肯定。

　　据上海证券表示，电影院线和影院建设经历了数年的振荡整合，现已步入快速发展阶段。未来电影市场的竞争是生态和产业链的竞争，是影视集团的竞争。市场的进入门槛进一步抬高，未来中国的影视巨头将仅剩3~5家，市场份额有持续向行业龙头集中的趋势，建议关注在市场整合阶段中，具有全面布局、不断向产业链上下游渗透、进行跨行业整合的影视公司。

　　长城证券重点推荐以下投资方向：一、积极展开互联网转型并大力拓展国际化布局的影视产业链个股：万达院线(200.50, 18.23, 10.00%)、光线传媒、华谊兄弟、华策影视；二、基本面向好、市值具备弹性的优质标的：禾欣股份(41.26, 0.00, 0.00%)等。

　　个股掘金：密切跟踪转型整合龙头

　　光线传媒 2015年为光线电影大年，下半年公司将有包括《港囧》、《寻龙决》、《恶棍天使》等12部电影上映，涵盖国庆档、贺岁档等各个档期，其中《港囧》有望创国内单品票房纪录。9月18日公司持有的天神娱乐(78.51, 0.00, 0.00%)股票将进入解禁期，按照目前市值投资收益超10亿元，预计解禁后公司有收回成本需求，投资收益将极大增厚公司业绩。——银河证券

　　华谊兄弟 上半年公司参与投资的《天将雄师》、《奔跑吧兄弟》、《失孤》取得较好票房成绩；电视剧业务稳定发展；艺人经纪对相关服务、影院等业务利润贡献提高。

　　——群益证券

　　长城影视 在上半年国内影视板块一片火热的大背景下，IP原创、培育及变现的市场价值重估一触即发，公司在行业内原创能力稳定且突出的优势将不断显现。此外结合以往下半年是公司作品确认收入的较为集中阶段，公司股价有望上演“业绩+题材”的双重利好效应。——渤海证券

　　华策影视 公司是国内目前规模最大、实力最强的民营影视企业之一，已成为我国电视剧产业的绝对龙头。在并购以大数据为特色的克顿传媒之后，公司业绩大幅增长。公司下半年有望进入综艺、电影项目爆发期，带动全年业绩超预期。此外，公司新媒体转型推进快速，与百度[微博]、小米的合作也有望于近期深化。综合考虑公司在内容IP繁荣背景下的龙头地位以及可比公司估值水平，公司应享有平台型龙头公司估值溢价。——中信证券(22.31, 2.03, 10.01%)

　　万达[微博]院线 长期来看，影视娱乐行业依旧繁荣无疑；但就短期而言，在行业高速发展的大背景下，作为院线龙头的万达院线是行业高速增长的最大受益者。

　　——西南证券(18.54, 1.04, 5.94%