近日，京东宣布投资美国一家基于机器学习算法的大数据分析公司ZestFinance，双方同时还宣布成立名为JD-ZestFinance Gaia的合资公司，意图打造创新大数据信用评估体系。随后不久，京东首次向外界宣布了其在互联网金融征信领域的战果：“由京东生态大数据、京东用户信用等级体系和国际顶尖的数据分析团队三个核心构建了互联网大征信体系。”

有业内人士指出，在互联网金融迅猛发展的今天，传统征信体系已暴露出局限性，互联网金融征信体系建设仍是当务之急。京东金融在个人征信领域的破冰之举将大大拓展覆盖人群范围和增加个人信用评判维度，对于改善社会信用环境具有十分重要的意义。此外，从京东自身对其大征信业务的完善来看，一条日臻完善的大征信生态圈布局也日渐浮出水面。

孤岛来客：京东拓荒互联网金融征信

随着近日国家放开消费市场准入的利好消息，我国消费金融的井喷式发展指日可期，健康的信用消费市场将有效释放数以万亿计的消费需求，市场潜力不可估量。据艾瑞咨询预计，2014年至2017年中国消费信贷规模依然将维持20%以上的复合增长率，预计2017年将超过27万亿市场规模。

不过，在消费金融市场高歌猛进背后，我国目前在互联网金融领域的征信体系建设却严重不足。

据悉，传统征信体系对于个人信贷历史过于依赖，一些不具备丰富金融借贷的个人被先天性排斥在外。传统的金融机构征信多采用借贷领域的数据，并且覆盖人群有限。京东金融副总裁姚乃胜曾表示：“目前，我国在信用评估方面的体系还不成熟，由于中国消费者通常没有完备的信用记录，个人信用难以预估，这就成为了我国消费信贷的发展瓶颈，也是与发达国家普及消费信贷存在明显差距的主要原因。

不言而喻，在互联网消费金融迅速发展的今天，征信体系建设已成为互联网金融乃至全社会各界关注的一个重点。

在这一背景下，京东投资ZestFinance并成立JD-ZestFinance Gaia无疑是“切中要害”。据了解，ZestFinance公司是美国炙手可热的大数据分析及征信领域创新领先公司，使用机器学习的方式利用广泛的数据来评估个人信用。在一定意义上，传统银行征信体系是基于人的恶的一面而建立的风控评估机制，而ZestFinance的信用评估体系则是基于人的善的一面而建立的新一代评估体系。

京东金融副总裁姚乃胜表示：“ZestFinance很重视社交媒体数据，放大征信目标人群的评估体系变量规模，通过大数据和机器学习，来构建出更人性化、更个性化的信用评估体系，在大数据和机器学习面前，人人平等”。

有分析指出，借助ZestFinance带来的新思维和新技术，京东金融有希望打造国内最先进的互联网金融时代征信评估和风控体系。

从量变到质变：京东大征信生态圈升华

投资ZestFinance，京东布局互联网金融征信的版图已逐渐浮现。

众所周知，做好消费金融，最大的难度就在于如何有效控制贷款的风险，随着市场的不断扩大，风险也会积聚。在这种情况，消费金融背后的风控问题尤为重要。

“做一个金融产品是简单的，但是产品背后的风控却是很难的”，京东金融业务高级总监许凌向记者坦言，“在京东金融八个产品线背后，最核心、最基础的就是征信”。

据许凌介绍，首先，京东借助12年来所积累的高品质用户消费数据、自建物流数据，以及退货、购物评价信息等数据，进行风险评级，建立了自己的信用体系。

其次，京东生态大数据是维系征信准确性的基础。京东生态大数据不仅包含京东商城数据、京东金融数据，途牛、易车、饿了么、金蝶等投资合作伙伴的相关数据，也会被引入。

再次，京东的专业建模团队也让业界为之瞩目。据了解，京东在风控这一方面拥有近百名行业的专家，他们来自于信用和风控各个领域，有来自传统的银行，金融机构里面的建模策略专家，有来自于专门的模型公司、征信公司的大数据专家、数据的博士，有来自于互联网公司、数据公司算法能力强人。

值得注意的是，近期与ZestFinance的合作让京东更加如虎添翼。一位业内人士对记者表示：“京东通过投资美国炙手可热的大数据分析和征信领域的创新领先公司ZestFinance，与之成立JD-ZestFinance Gaia合资公司，投资具有策略优势的数据加工整合机构聚信力等方式，整合各方优势资源，这为开拓征信服务领域，打造同业最低坏账率奠定夯实基础”。

并不夸张地说，从目前来看，京东金融投资ZestFinance，将其先进的数据技术引入，这是继投资聚合、聚信力等数据公司之后，更进一步完善大数据征信体系。至此，京东征信体系大数据实现了从自身挖掘到跨界合作，从数据的收集到技术应用的跨越，通过不断完善大征信生态圈布局，京东已实现了由量变到质变的发展升华。