穆迪投资者服务公司今日发表了新的全球银行评级方法，其中包括了几项新要素：解困损失（LGF）分析；在授予银行基础信用评估（BCA）的过程中引入宏观因素；BCA打分卡，其中不仅包括财务指标，也包括范围更广的指 ...
穆迪投资者服务公司今日发表了新的全球银行评级方法，其中包括了几项新要素：解困损失（LGF）分析；在授予银行基础信用评估（BCA）的过程中引入宏观因素；BCA打分卡，其中不仅包括财务指标，也包括范围更广的指标和定性因素；交易对手风险评估。
评级方法修改反映了。从金融危机中汲取的经验和银行业，及其监管环境所发生的根本变化。穆迪表示，修改后的BCA分析方法有助于更准确地预测银行陷入困境的可能性。而穆迪的解困损失分析框架，可根据相关处置政策和资产负债表结构，评估银行需要处置时各类债权人可能会受到的影响。
穆迪全球银行业董事总经理Gregory Bauer表示，“评级方法的第一个重大改变是引入解困损失分析，从而确定在没有外部支持的情况下受困银行的预期损失，并区分各种债务工具和存款将会蒙受的损失。对于已确立处置机制的地区的银行，解困损失分析将考虑各类债权人在银行处置过程中从受偿顺序较低的债务中获得的减损保护。”
“近年来公共政策向着实施处置机制的方向发生巨大变化，因此对于投资者来说，日益重要的一点是了解其在银行债务结构中的位置，以及受到处置时可能蒙受的损失。解困损失分析针对投资者所关注的这一问题。”Gregory Bauer补充称。
穆迪采用初级和高级解困损失分析。初级分析适用于未确立处置机制地区的银行，高级分析适用于已确立处置机制地区的银行。根据处置机制，即便没有清算，某些债权人也可能会承受损失，同时，处置机制通过具体立法在一定程度上明确存款人和其他债权人在银行陷入困境时可能受到的影响。
穆迪全球银行业董事总经理Frederic Drevon指出：“第二个重大改变，是修改了我们通过BCA衡量银行信用风险的框架。这包括引入宏观因素，使我们更侧重潜在的系统性压力导致银行陷入困境的可能性。”
穆迪授予BCA的框架将以新的打分卡为中心，更全面地整合了穆迪的分析判断。该打分卡将侧重于5个财务因素：资产风险、资本、盈利能力、融资结构和流动性资源。这5个因素由可以预测银行陷入困境可能性的5个财务指标来支持。
此外，分析师与评级委员会可能会考虑与各银行相关的其他指标。各因素的评分不仅会直接体现财务指标，也会纳入范围更广的其他指标、穆迪前瞻性的判断和相关的定性因素。
穆迪新的宏观因素分析，对打分卡中与银行业务相关的分析构成补充，其评分跨度从“极强+”到“极弱-”。该因素包括6个部分：经济实力、体制实力、突发事件风险、信贷环境、融资环境和行业结构。宏观因素与打分卡相结合的结果有助于确定银行的财务状况以及银行在没有外部支持情况下违约的可能性，这项评估反映在BCA中。
最后，穆迪在其分析中引入了交易对手风险评估。该评估并非评级，而是评估发行人避免对某些高级银行运营合约及其他契约责任违约的能力。交易对手风险评估综合考虑发行人的个体实力以及必要时关联企业和政府提供支持的可能性，这反映了交易对手契约责任在负债结构中有优先受偿的可能性。交易对手风险评估也考虑政府在处置银行时，为了保存其主要运营而采取的其他措施。
穆迪的初步估测显示，新评级方法和修改后的支持假设产生的预期影响，对各国和地区并不相同。
穆迪主要的估测结果如下：全球范围内BCA受到的整体影响并不明显，15%左右的BCA可能发生变化。预计上述变化中约半数发生在欧洲，并且这些变化略偏正面。
在美国，银行存款评级受到显著的正面影响，而高级无抵押银行债务评级则受到较大的负面影响；在欧盟和西欧，存款评级受到中等正面的影响，而高级无抵押债务评级普遍没有受到明显的正面或负面影响，这反映了BCA的变化、新处置机制产生的对抗平衡效果，以及政府支持的可能性下降。
在亚太区、独联体、西亚、拉丁美洲、中东及非洲，部分银行体系的高级无抵押债券和存款评级将受到较小的负面影响。这是因为，穆迪认为，在这些地区，政府支持从此以后仅限于政府债券评级，而其他政策性工具提供长期支持的空间甚微。
