今天上午，银监会发布了《2015年小微企业金融服务工作的指导意见》（以下简称“指导意见”），将2015年考核银行业小微企业金融服务工作的目标进行了调整，在原来的“小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速”和“小微企业贷款户数不低于上年同期户数”的基础上，增加了“小微企业申贷获得率不低于上年同期水平”的目标。业内人士认为银监会在两会期间发布指导意见，释放出强烈的政策信号利好小微企业，但征信系统的缺失仍是摆在银行和小微企业面前的难题，亟待解决。

“三个不低于”力促小微企业贷款

　　在指导意见中，银监会提出“要求银行提高服务质效，扩大服务覆盖，惠及更多小微企业”，通过调整2015年银行业小微企业金融服务工作目标，“引导商业银行从单纯注重小微企业贷款量的增加，转变为更加注重服务质效的提高和服务覆盖面的扩大，使银行业金融资源惠及更多的小微企业”。

　　“没有小微企业，GDP增速7%的目标实现困难”，曾经担任西南财经大学经济研究所所长、中国西部经济研究中心副主任的纪尽善表示。他认为，在国家经济转型的过程中，中小企业尤其是小微企业发挥了很大的作用，随着产业结构进一步调整，经济转型升级，对小微企业的扶持更有必要，“这份指导意见的出台是及时的、重要的，小微企业最大的难处就是资金短缺”。

　　值得一提的是，小微企业在两会前还被爆出一项重大利好，据媒体报道，2月27日， 财政部副部长史耀斌在国家新闻办公室举行的国务院政策例行吹风会上透露，财政部正在研究创立小微企业发展专项基金。

征信系统亟待建立

　　纪尽善认为，若由财政部组织专项基金对小微企业进行扶持，可能比督促银行发放小微信贷的效果更加实际，“银行毕竟是个盈利性的金融机构，并且征信还有问题，很多小微企业没有进入征信系统”。

　　兴业银行、华福证券首席经济学家鲁政委指出：“国家扶持小微企业首先要解决的是信息不对称的问题，一个覆盖全面的征信数据库对于小微企业来说是重要的，除了人民银行，还需将公安、税务、海关、甚至水电煤气等包含企业痕迹的系统数据接入，这种大数据的整合，本身就能创造大量的行业和就业机会”。

　　对于银行来说，在征信不完善的情况下，“三个不低于”的目标令风控面临更大挑战。，“近几年以来，小微企业贷款坏账率不断攀升，或许财政贴息才能提高银行的放款意愿”，一位银行人士指出。

　　他还认为，解决小微企业的融资难问题应该走出“信贷包打天下”的误区，“比如一个有核心技术的企业一直亏损，这种问题银行解决不了，应该找PE，所以小微企业融资是多方面的，不仅是信贷，而需要整个金融生态环境”。