中金社消息，作为一种理财方式，一种互联网金融模式，在跑路不断的情况下，国内P2P行业在某种程度上苦不堪言。下面我们来看看美国的P2P是如何茁壮成长的，希望有所借鉴。

　　穆迪公司为一个P2P消费者信贷项目提供了评级，这是穆迪首次为P2P消费者信贷项目进行评级。获得评级将帮助蓬勃发展的P2P市场吸引新的投资者。

　　P2P网络平台将借款者和贷款人直接联系在了一起。相比传统金融机构，P2P在降低借款人借款利率的同时，为贷款人创造了更高的回报。

　　近年来，大量对冲基金和资产管理公司通过P2P平台投资项目，将这些贷款打包成可出售债券，并通过添加杠杆的方式，放大这些债券的收益。

　　获得评级将为P2P项目吸引更多的投资者。退休基金、保险公司等可能会投资P2P项目。这还意味着银行获得了全新的业务，银行可以将P2P项目进行证券化后出售。

　　贝莱德将从全球第二大P2P平台Prosper上买来的贷款打包成债券出售。该项目被称作Consumer Credit Origination Loan Trust 2015-1， 规模达到3.27亿美元。

　　穆迪给予了其中2.81亿美元的优先债Baa3的投资级评级，而给予4500万美元的次级债垃圾级的Ba3评级。穆迪预计CCOLT2015-1贷款池的累计净损失为8%。

　　值得关注的是，这笔交易有一个5000万美元的“事先融资”功能，也就是说，投资者可以在P2P贷款起始前购买该债券。这种事先融资的功能是金融危机前证券化产品的标志。这几年来，投资者对高收益率的追逐使得此类证券卷土重来。

　　蓬勃发展的P2P市场吸引了众多华尔街的投资者，许多金融机构都希望能从打包出售业务中获利。

　　对冲基金Eaglewood Capital是第一家对P2P贷款进行证券化的公司，其在2013年出售了5300万美元的未评级产品。去年，P2P学生贷款平台SoFi成为了行业的焦点，其推出的P2P学生贷款证券化产品获得了评级机构标普的投资级评级。投行Jefferies去年宣布，其将通过CircleBack Lending购买5亿美元的贷款，并将其证券化后进行出售。

　　反观国内的P2P行业，虽然2014年，中国P2P网贷规模已达2012.6亿。但随着P2P行业规模迅猛增加，互联网金融信用体系建设亟待完善。

　　日前，由中国中小企业协会信用管理中心与德国莱茵T？V集团合作的互联网金融信用评级体系发布。德国莱茵T？V集团大中华区副总经理陈鹏坦承，互联网金融领域亟需引入有效的监管模式，为填补行业空缺，德国莱茵T？V通过信息数据获取，呈现互联网金融企业的资信与经营、财务等风险，为投资者及监管部门提供决策依据，为互联网金融带来评估体系与安全保障。

　　据了解，互联网金融信用评级应用AS现场审核模型、5C要素分析法、信用透明度理论、信息动态监管办法和风险控制管理办法五大工具，依据互联网金融机构的实地现场采集信息、运营能力、风控能力三大标准，将获评企业划分为两等六级，分别为A+、A、A-、B+、B、B-级。

　　相比国外，国内P2P明显落后，虽然已经采用评级体系，但这只是开始。P2P行业还有很长的路要走，比如在防范黑客风险上，根据世界反黑客组织的最新通报，中国P2P已经成为全世界黑客宰割的羔羊。去年七八月份，轰动一时的乌云安全漏洞事件?深圳晓风软件公司服务的一百多家P2P公司都遭到了黑客的攻击，导致很大一部分被攻击的P2P平台损失惨重，光是深圳、浙江两地就有20多家跑路。