以“理性与规范 跨界与融合”为主题，由《每日经济新闻(博客,微博)》主办的2014中国互联网金融创新与发展论坛于2014年9月27日在深圳隆重召开。和讯网互联网金融频道全程图文直播本次会议。拍拍贷执行副总裁周浩在演讲中表示我们也吸收教训，我们逐渐发现其实即使是小微的贷款和小微的投资还可以贴息，投资人还是有不同的风险的顾虑，不要放在一起。有些老的用户其实是能接受一定的风险，可能追求更高，15%以上的投资回报率。有些你给7%、8%他就很高兴了，但是一句话就是接近0风险。

　　以下为杨涛发言实录：

　　周浩：说到跨界，正好跟大家聊一下，很好的场合，因为我们一直在说，我们做P2P金融平台，和银行有差别，特在于借贷的用户，我们和银行用户不重合，但是理财类的用户和投资类用户我们有一部分是重合的，我们和传统的金融其实表面上看有竞争，事实上在这个环境下我们更多的是一些融合、相互的发展，所以正好也借这个场合和大家聊一下，其实拍拍贷过完国庆也会和大家有一个正式的发布会告诉大家有一个合作。我们会和国内的一家比较大的城商行，然后和国内排名靠前的一家基金公司以及银联科技一起合作，在节后会有一个发布会推出这项产品，在发布会之前不能说太多，基本的概念就是城商行的理财用户通过银联和拍拍贷技术的对接以及和城商行、基金公司的对接，使城商行银行客户能非常方便的直接通过一种区域的方式，在城商行开户，在拍拍贷进行投资理财。在投资理财的空隙时间，它的资金，我们说站岗时间，这个资金又可以直接投到基金公司的基金购买和理财的过程中去。在这期间，城商行、拍拍贷、国内大的基金公司等实行相对无缝的对接，给到用户最爽的体验，对于城商行来说，它的用户不仅可以在他这边简单的做银行的理财或者储蓄业务，也可以通过通过它非常方便的实现P2P的理财。对于拍拍贷来说，我们也可以获得银行非常好的用户，对于基金公司来说也是一样，能获得城商行的用户和拍拍贷用户之间交叉的这部分，同时在投资时间上能弥补这部分用户的P2P理财中资金的效率时间、效率价值，我觉得这应该是比较好的和传统金融的跨界的合作。差不多在今年国庆之后，大概10月中旬会召开发布会把信息完整给大家做分享。

　　非常认同郭总说的话，有些底线要守住，比如郭总他们最高做300万，我们最多50万，大多数是几万。接着主持人刚才的问题，在这种竞争也好、跨界也好、思考也好，我们怎么从传统金融那边吸收有利的养分，怎么去理解我们用户，我觉得这里面拍拍贷做的这7年，这7年交了很多学费，讲出这个问题希望大家一起成长。拍拍贷是最早提倡透明信用交易的平台，我们透明确实是非常透明，透明到什么程度呢？这个事情有的时候有一点物极必反，其实拍拍贷平台上的投资用户平均投资的年化收益率10%-14%，然后我们的累计的不良率是1.6的水平，事实上这个水平对一个银行来看也是非常不错的水平，但是我们发现有些用户是这样，哪怕他拿了12%的年化收益，但是他发现你有一笔不良或者两笔不良，可能每笔投100元或者200元，其实对于他的收益来说他是赚了，而且赚了比传统理财多得多的时候，他还是会说，我怎么有坏账，这个事情到我头上来不应该。然后他看拍拍贷宣传你们的坏账率很低，你们坏账率很低，为什么我是那1%呢？大家要理解投资人的心态，这就是说我们做透明的时候，发现有的时候有些透明其实还是有原则的，什么概念呢？我们也在想传统金融讲究的是，当然做高净值用户，然后用户分层、产品分层，这个东西确实有道理，我们也吸收教训，我们逐渐发现其实即使是小微的贷款和小微的投资还可以贴息，投资人还是有不同的风险的顾虑，不要放在一起。有些老的用户其实是能接受一定的风险，可能追求更高，15%以上的投资回报率。有些你给7%、8%他就很高兴了，但是一句话就是接近0风险。