股商视点：权重股暂时休整 静待五日线跟进

　　早盘，两市低开，略作冲高后，出现回落。午后，指数维持窄幅震荡走势。上证指数盘中创反弹新高2194点，创业板延续反弹。盘面上，油气改革、页岩气、航天军工、智能医疗板块表现强势，涨幅超越2%；园区开发、小金属、钛白粉、稀缺资源、氢燃料电池、黄金、白酒等近期强势股出现回调。早盘金融、地产股的回调，使得大盘出现难得的进场时机，午后，金融地产股止跌反弹，股指再次躁动。

　　板块方面，页岩气板块大幅上涨，准油股份(13.28, 1.21, 10.02%)、潜能恒信(24.080, 1.58, 7.02%)、仁智油服(10.28, 0.53, 5.44%)、惠博普(12.50, 0.43, 3.56%)、杰瑞股份(39.34, 3.29, 9.13%)等涨幅均超5%！航天军工板块再掀波澜：北方股份(20.31, 1.83, 9.90%)、航天科技(26.84, 2.43, 9.95%)、长春一东(13.43, 1.22, 9.99%)、北化股份(8.81, 0.80, 9.99%)涨停，北方创业(14.85, 0.98, 7.07%)、抚顺特钢(14.18, 1.29, 10.01%)、成发科技(16.89, 0.74, 4.58%)等涨幅超7%！智能医疗板块午后快速走高，万达信息(18.920, 1.72, 10.00%)涨停，易联众(25.170, 1.21, 5.05%)、延华智能(10.90, 0.52, 5.01%)涨幅逼近5%。

　　我们认为金融、地产股的主动回调，遏制了大盘的快速上涨，同时也促成难得的进场时机。市场的热点开始向中小市值个股转移，这是短线市场调整的一个重要信号。两市权重股已经持续上涨几个交易日，在市场资金面没有特别大的改观的情况下，整个市场预计比较难以支撑权重蓝筹持续上涨，因此蓝筹股在这个点位出现盘整比较正常，指数也会受此影响。预计第一步调整的目标位在5日线左右，届时需要看量能是否再度配合。

　　深度直击：云计算十三五规划已启动

　　据报道，工信部软件服务业司长陈伟透露，工信部目前针对云计算的“十三五”规划已经启动。而“培育龙头企业，打造完整的产业链。鼓励有实力的大型企业兼并重组、集中资源；发挥龙头企业对产业发展的带动辐射作用，打造云计算产业链”，已成为2014年我国云计算产业的发展思路和工作重点。

　　“云计算”最早由Google在2006年提出，美国作为云计算兴起最早的国家，一直扮演着云计算发展引领者的角色。不过，云计算在中国起步虽晚，但发展迅速。目前，除在BAT互联网巨头中应用广泛外，云计算更是得到国家的大力支持，特别通过应用代替IT系统的变革发展，走出了一条独特的中国道路。

　　数据显示，全球云业务正处于高速发展阶段，中国是增速最快的市场之一。在中国，2013－2017年平均增长率高达26%，远高于17%的全球平均增速。2013年国内云计算市场空间约为134亿元人民币，预计至2017年国内市场空间将达到372亿元。

　　从目前市场规模来看，根据工信部统计，在云服务领域，2013年，我国管理硬件资源的软件服务市场规模为10.5亿元，增速高达105%；管理软件资源的服务市场规模为2.2亿元，增长20%；应用软件服务市场规模为34.9亿元，增长24.3%。未来，云服务市场的潜在空间在万亿元以上。

　　25日，李克强总理考察山东浪潮集团时指出，信息化正在全球快速发展，云计算、大数据是一个大潮流。当企业负责人向总理大胆“提要求”：“希望您像支持中国高铁一样，支持国产‘云计算’关键应用主机走向海外。”李克强总理当场承诺，今后出访不仅会推销中国高铁、中国核电，也会向全球市场推荐中国的“云计算”。

　　未来信息设备国产化的步伐有望进一步加快，云计算行业有望迎来爆发式增长。目前，二级市场中涉及上云计算的公司较多。这些企业覆盖了整个云计算产业链，包含云计算软硬件提供商、云计算系统集成商、云计算的硬件设备提供商、云计算应用服务提供商及延伸产业，在云计算产业链中有自己明确的定位和战略方向。随着后续政策的推进，相关公司将会从中受益。

　　主力动向：市场资金流入石油行业

　　今日收盘市场资金流入板块63家，市场资金流出板块36家，资金呈现流入态势，流入前三名的行业是：石油行业、电子信息、军工板块；流出前三名的行业是：房地产、有色金属、稀土永磁。今日两市展开震荡整理，量能较昨日有所萎缩，但是依然处于近期较高水平。板块方面，蓝筹权重上行乏力，有调整需求，油气改革、基因工程走势较好，软件板块、军工板块展开反弹，后市两市继续震荡整理概率较大，可关注电子器件板块。

　　大盘自2014年6月20日以来，流入的行业是：军工板块、金融行业、新能源电池；流出的行业是：移动终端、节能照明、传媒娱乐。该阶段两市见底后震荡上行，军工、新能源汽车、国企改革等均有所表现，近期有色、地产、金融等权重发力，指数快速上行且大幅放量，油气改革有望成为新的主流热点，后市两市恐有调整需求，逢回调可关注近期资金持续流入且涨幅不大的品种。

　　板块机会：沪深冲高回落关注题材机会

　　A股全天呈现震荡整理态势，创业板维持反弹。短暂休息后上证指数未来仍会继续上攻2400点未来8月关键月值得关注。盘面波澜不惊，板块轮动现象越发突出。计算机、油气改革、军工、医药股走强，银行、地产、有色金属则出现调整。题材股表现活跃投资者可以关注。

　　板块机会

　　油汽改革板块

　　针对近期油气管线事故频发，中国国家安监总局新闻发言人黄毅29日回应称，今年开展的油气管道专项检查中，已排查出各类隐患三万多处，争取用三年左右时间完成隐患整改。国家安委会已经决定，下半年要开展攻坚战。国务院将组成油气管道隐患整改领导工作小组，要求各地区相关中央企业也要成立相关领导小组，而且要加大这方面的资金投入。特别是大连发生的管道泄露燃烧事故，由于施工单位违法违规施工、乱钻，把石油管道钻破，导致原油泄露，而引发了燃烧爆炸。但是由此也暴露出一些问题，对石油管道存在的隐患，如何进一步加大整治的力度，确保油气管道安全运行，防止类似事故不再发生，这也是安全生产工作所面临的一项重点任务，也是我们为什么要在下半年开展油气管道隐患整治攻坚战的初衷。据介绍，我国陆上油气管道总里程已经达到12万公里，绕地球三圈，而且30%以上已经运行了10年以上，千公里泄露事故率年均4次，远远高于美国和欧洲。投资者可以关注。

　　生物疫苗板块

　　午后，生物疫苗概念股集体发力莱茵生物(17.72, 1.61, 9.99%)涨停，佛慈制药(17.80, 0.98, 5.83%)，鲁抗医药(5.61, 0.25, 4.66%)、海王生物(8.46, 0.34, 4.19%)、达安基因(20.14, 0.83, 4.30%)等也快速拉升。消息面，埃博拉病毒在西非蔓延，全球响起警号，一名曾到肯尼亚游玩的女子返港后出现发烧、头晕及呕吐的类似埃博拉病毒的初期病征，目前在隔离治疗，情况稳定。埃博拉病毒病是一种严重的急性病毒性疾病，其特征包括突发性发烧、极度虚弱、肌肉疼痛、头痛和咽喉痛。随后会出现呕吐、腹泻、皮疹、肾脏和肝脏功能受损，在某些情况下更会出现内出血和外出血。暂时没有任何有效治疗方法，潜伏期为2至21天。未来投资者可以关注短期的疫情概念。

　　操作策略：短线调整不改中线向上 操作上逢低加仓

　　市场回顾：周三早盘两市延续昨日的高位震荡走势。沪指今日早盘在两桶油的带动下再度在盘中创下年内新高，不过随着两桶油的回落，沪指重回震荡走势，由于偏离5日线较远，短期内沪指震荡格局将会持续。创业板昨日收复年线，今日低开高走延续反弹，继上周受阻60日线后今日一举收复60日线，短期有望再度向半年线发起冲击。截至收盘，沪指下跌1.95点，跌幅0.09%，报2181.24点，成交1496亿元；深成指跌13.81点，跌幅0.18%，报7853.23点，成交1560亿元，中小板指(6711.039, 30.11, 0.45%)收盘涨0.47%，创业板指涨0.82%。

　　仓位管理：周三两市保持强势整理格局，沪指并未上攻2200点，但未影响个股的大面积炒作，尤其中小、创业板开始补涨。投资者短线操作上可以等一等，等待逢低加仓。目前仓位维持5成左右。

　　板块机会：油气改革两项重要政策于上半年颁布实施，近期又开展原油进口权放开以及原油期货上市讨论，加上走势上该板块个股刚刚放量突破平台走势，波段拉升行情确立。投资者可以持续跟踪。

　　投资策略：7月29日，习近平总书记主持召开了中共中央政治局会议，决定今年10月在北京召开中国共产党第十八届中央委员会第四次全体会议。本次会议三项内容：(1)决策层对经济判断比一季度末乐观，预计未来政策以定向调控为主。(2) 改革依然是重中之重，促转型依然是贯穿全年的政策重心。

　　(3)下半年政策将更关注改革和长期利益。每一项决策均对未来经济复苏起到推动作用，同时利于股市中期运行。另外从历史规律来讲，大的会议前期存在炒作预期，只要没有被证伪，市场就不会转势。走势上，股指开始高位强势整理，短线获利较多个股可以在周四周五减掉部分仓位，中线未启动个股不必操作。等待市场整理完成后再进行加仓操作，比较明确的波段行情已经确立。