如果说P2P网贷是站在风口上的猪，将要飞到天上去;那它也坐在火山口上，似乎随时都有变成烤猪的危险。4月中旬宜信公司8亿元坏账刚平息，深圳的钱海创投公告称正接受经侦调查、暂停运营，东莞的“贷易网”则被爆无法提现、有跑路嫌疑的消息……

　　哪怕是从业者都未必能看清冰火两重天现象背后到底是什么，P2P中国化会去往何方。笔者认为，目前P2P在中国只算起步，其魔力还有待施展。

　　P2P将实现地域化 行业化

　　在余额宝的催化下，中国大地上“互联网金融之风”劲吹。大风起兮，P2P顺风而行，把投资需求和借款需求连接起来。如此，对于普罗大众而言，不再紧握银行存款，通过投资创收不再有门槛;另一厢，对于大量小微企业而言，长期得不到正当满足的资金需求开始有人管了。

　　经过这几年发展，今年春节后，P2P行业第一回感觉到来自投资人压力——各个平台出现不同程度的资金站岗，就是投资人长时间抢不到标，无法实现资金流动、获得收益。为此，不少平台推出了类余额宝产品。但是这没有从根本解决问题。

　　借款人在哪里?优质借款人在哪里?

　　显然，借款市场远远没有饱和，而是因为P2P发展还太粗放、触角还太短。因此有实力的P2P纷纷进行地域扩张，这是横向发展;同时，定位特定群体或行业的产品、P2P平台正在爆发，比如专门为苗木业、汽车供应链企业等等提供贷款，这是纵向深耕。

　　通过横纵向的下沉，借款市场将被充分挖掘。此外，下沉、深耕非常有利于风险控制，因为地域、行业都有其特色，风险识别、定价都需要具有专门经验的人员。

　　从这个角度说，风险控制和找到优质借款人就成为评判一个P2P平台的最主要维度。

　　大数据将推动P2P爆发

　　人们谈及互联网金融会说，它包括四个方向，即支付行业、P2P、众筹以及虚拟货币。很少提及征信这一“金融基础设施”，这是因为中国的征信业确实比较落后，而且短期难以改变，实在没什么好说的。

　　由于现在绝对大数P2P平台还是以O2O的形式完成借款人和投资人的撮合，即线下发展借款人、完成借款审核、风险控制流程，线上发展投资人，所以对征信的依赖不够明显。

　　但是随着竞争的加剧，P2P必须提高风控效率、质量以降低成本、风险，也就是说拍拍贷所采取的线上完成借款申请、额度审核的方式才是未来的方向，征信的重要性会日渐凸显。

　　庆幸的是，在大数据时代，中国征信业完全有可能实现跨越式发展。近日，笔者从可靠渠道获得消息，阿里巴巴正在开发“芝麻信用”系统，该系统将收集来自政府、金融系统的数据，更重要的是会充分分析用户在淘宝、支付宝以及社交媒体等中的记录。

　　或许有一天，P2P平台会根据你的芝麻分给你核定贷款额度。那时，P2P的魔力才能施展;那时，P2P中国化将具有美国社区银行的功能和特色。当然，这个判断没有考虑监管这一因素将带给P2P行业的影响。