预计可从虚拟信用卡项目获取的保费“飞了”，成立两月保费收入仅千万，互联网保险模式面临考验

　　在阿里和腾讯围绕着移动支付展开激烈对话的背后，一只无形中的推手正在让众安保险积聚实力，逐步做大。

　　3月12日，国内首家互联网保险公司众安在线财产保险公司宣布，将携手中信银行、腾讯共同推出国内首张基于微信平台的跨界移动互联网金融产品——中信银行微信信用卡；同时，联合支付宝、中信银行发布全新网络数字信用卡——中信淘宝异度支付信用卡。众安保险将为上述两类信用卡提供个人消费信用保险。

　　然而仅过了一天，央行即宣布暂停网络虚拟信用卡、二维码支付，并传言收紧移动支付的限额。

　　作为网络虚拟信用卡的保险合作方，众安保险为此次合作推出的个人消费信用保险如不出意外的话，也将跟随阿里、腾讯一并暂停下来。这家背靠阿里和腾讯两大巨头做业务的互联网保险公司，往后的路该如何走下去？

　　百万保费大单瞬间蒸发

　　结合此次虚拟信用卡的发卡量和授信额度保守估计，众安保险从中信银行收取的保费至少将达数百万元。而这一切随着央行叫停虚拟信用卡瞬间蒸发了。

　　如果没有此次的央行紧急暂停，众安保险本该成为网络虚拟信用卡竞争的大赢家。

　　根据产品介绍，众安保险在网络虚拟信用卡中承担的是银行方面的信用卡透支风险，保费由银行支付。在发生违约事件时，众安保险可以及时为银行提供资金支持，在一定程度上降低其经营风险并提供更好的用户体验。同时，该信用险产品扩展提供了针对伪冒风险的保障，既对银行的风险敞口提供了完整的保障，也避免了被伪冒的无辜个人的征信记录受损。

　　众安保险首席运营官许炜表示，这是商业信用保险首次引入到银行信用卡领域，对银行来说，可以用一个确定的价格锁定信用卡违约的不确定风险，以保障其业务经营的安全性、稳定性及风险的可控性。对保险而言，众安将以此为起点，着力建立一个基于移动互联网平台的信用风险评估机制。

　　有业内人士点评称，虚拟信用卡业务是腾讯和阿里在互联网金融竞争的必然结果，但更大的赢家则是中信银行和众安保险，由此引发的金融和保险业的剧变将更加轰轰烈烈。

　　但央行的一纸通告，让这即将到来的轰轰烈烈顷刻间戛然而止。

　　央行此举，对阿里、腾讯和中信来说只是伤了些皮毛。但对刚刚出生不到半年的众安来说，所遭受的挫折不可小视。

　　中信银行2012年年报显示，2012年，中信银行全年的信用卡不良率为1.33%。假如以此作为虚拟信用卡的风险发生率，结合此次虚拟信用卡的发卡量和授信额度保守估计，众安保险从中信银行收取的保费至少将达到数百万元。而且基于虚拟信用卡的授信额度小，客户群庞大，发卡速度增长快等特点，众安的保费收入还有很大的增长空间。

　　保监会统计显示，2014年1月，众安保险旗下5款产品的保费收入总和约为1066.46万元，此番数百万元的保费大单被叫停，加上此前为虚拟信用卡项目付出的人力运营成本，众安遭遇的损失无疑是巨大的。

　　“拼爹”起家先不谈盈利

　　众安表示，众安初期不会把赚钱、盈利和保费规模作为首要的目标。而计划在一两年之内确立起互联网保险的模式。

　　说好的肥肉突然就飞了。对于一家保费收入只有千万的小险企来说。接下来靠什么活下去，成了一个问题。

　　不过，众安保险从一出生就有一个有钱的爹。对保险公司而言，大量的历史统计数据是保险承保的前提，数据越大，保险标的发生的风险预测结果就越准确，保险公司的承保风险就越小，利润就越有保障。这样的特点，使得以互联网保险著称的众安，不出意料地选择了大股东阿里巴巴作为第一个合作伙伴，后者拥有超过8亿注册用户，庞大的用户数据为互联网保险产品的开发提供了天然的空间。

　　只是众安保险似乎在极力摆脱自己“拼爹”的形象。从2013年11月成立至今，众安不止一次对外宣称，不会直接运用股东的数据库，也不会只傍阿里巴巴，未来会很快与其他电商合作。

　　但记者在众安保险官网上看到，众安保险目前在售共有5款产品，分别是消费者保障服务协议履约保险、卖家和买家2个版本的退货运费险以及数码产品意外损坏保险和互联网个人消费信用保险。据了解，除了个人消费信用保险之外，其余4款均属于众安与淘宝或支付宝的合作产品。

　　对此，阿里巴巴曾做过这样的解释：我们对于保险有很多想法，但很多险种，我们看好它的前景，但是前期或许要承担很大的成本压力和风险，很可能没有保险公司愿意做，这种时候，我们就要让众安上。

　　这种定位或许能为众安保险减少许多业绩上的压力。众安保险总经理尹海表示，众安初期不会把赚钱、盈利和保费规模作为首要的目标。而计划在一两年之内确立起互联网保险的模式，用三年左右的时间实现承保盈利。

　　寄望牵手

　　银行、制造企业

　　据透露，目前有部分商业银行、手机制造企业提出与众安保险接洽合作，但并未取得实质性进展。

　　但是，阿里巴巴的“偏心”也是有限的。

　　尹海称，在众安保险旗下产品定价的过程中，众安自始至终都看不到合作方的原始数据，真正的数据积累只有在产品上线之后的交易环节才能得到体现。“当一个产品上线以后，随着交易的产生，这些数据才会实实在在地留在众安保险。这些数据以后会被我们所用。”

　　早在众安成立时，就有业内人士坦言，无论是阿里、腾讯还是平安，三个大股东的背景只可借而不可用，顶多有利于谈合作开始时拉近关系而已。真正保证众安成功的还是要靠自己。

　　纵观同行，小伙伴们已经开始拉帮结派了。就在众安保险第一款产品“众乐宝”上线后的第二天，泰康人寿即宣布与淘宝保险合作推出互联网寿险平台“乐业保”，大有与众安并驾齐驱的意味。短短三个月过后，泰康人寿又利用“乐业保”团队的原班人马，在微信上搞起了一元钱社交保险“微互助”。

　　泰康人寿董事长陈东升对此的解释是，互联网对传统产业的颠覆犹如温水煮青蛙，若要不被煮死，必须主动应变。

　　在同行广交朋友广开财路的同时，众安也在寻求自己的小伙伴。在互联网概念大热的当下，多个传统行业选择向互联网方向转型，势必会产生诸多新的互联网保险需求。有知情人士透露，目前亦有部分商业银行、手机制造企业对众安的业务模式产生了兴趣，提出与众安保险接洽合作，但并未取得实质性进展。

　　尽管众安从一出生就带着互联网基因，但它毕竟仍然是一家保险公司，怎样夯实自己的保费、投资两大支柱，这是很大的挑战。

　　■ 行业

　　传统险企排队触网

　　互联网保险已经成为从保险监管层到从业者热议的话题，在互联网企业的强势面前，众多传统险企纷纷放下身段，争相与互联网展开合作。

　　在阿里巴巴的合作名录上，众安只是其中之一。几乎所有在行业里耳熟能详的保险公司都选择了与阿里巴巴进行合作，而合作的目的也几乎完全相同，利用阿里巴巴的渠道优势，拓宽保险产品的销路。

　　2013年年初，一家名不见经传的小公司——国华人寿通过淘宝网实现“三天卖保险达一个亿”，创下互联网保险的第一个销售神话，这成为保险公司正视互联网渠道巨大能量的开始。在这种趋势下，即使是寿险业界的大佬们也不敢忽视互联网公司。寿险“一哥”中国人寿为了通过阿里巴巴的电商渠道销售国寿的产品，甚至动用巨额保险资金，支持阿里巴巴的仓储和物流建设。

　　在产品方面，互联网市场的需求也促使许多传统险企开始在产品方面谋求转型。

　　就在泰康“微互助”打出社交旗号之后不到10天时间，国华人寿即如法炮制，祭出一款防范食物中毒的社交保险。与泰康的1元投保相比，国华人寿索性直接选择了免费投保“求关爱，1元都不需要”。

　　市场热闹起来也引起了监管层的注意。今年1月，由保监会负责筹建的中国保险信息技术管理有限责任公司正式成立，一个集寿险、财险、健康险等各险种承保理赔信息于一体的“国字号”保险数据平台正在逐渐成形。公司总裁吴晓军表示，平台建成后，将使保险业进入到一个透明的状态，把明显的不规范交易暴露出来，逐步使交易规范化标准化。

　　我们对于保险有很多想法，很多险种，我们看好它的前景，但是前期或许要承担很大的成本压力和风险，很可能没有保险公司愿意做，这种时候，我们就要让众安上。

　　——阿里巴巴

　　众安初期不会把赚钱，盈利和保费规模作为首要的目标。而计划在一两年之内确立起互联网保险的模式，用三年左右的时间实现承保盈利。

　　——众安保险总经理尹海

　　当一个产品上线以后，随着交易的产生，这些数据才会实实在在地留在众安保险。这些数据以后会被我们所用。

　　——众安保险总经理尹海

楚天金报讯 见习记者 赵兰婷

　　昨日早间，关于央行叫停二维码支付和虚拟信用卡的消息，就在网上不胫而走。

　　手机一扫条码，即可完成消费支付；有个支付宝账户，即可透支消费。这样的便捷金融业务，为何被央行紧急叫停？

　　文件下发到浙江和深圳 央行将对安全性总体评估

　　昨日下午，针对市场传闻央行暂停支付宝二维码支付和虚拟信用卡一事，央行确认已下发《关于暂停支付宝公司线下条码（二维码）支付等业务意见的函》。

　　从媒体透露的央行文件看，央行相关函件只发送到了浙江和深圳，暂停主要是针对阿里和腾讯两家的相关业务，叫停支付宝、腾讯的虚拟信用卡产品和条码（二维码）支付等面对面支付服务。

　　央行文件称，将条码（二维码）应用于支付领域有关技术、终端的安全标准尚不明确。相关支付撮合验证方式的安全性尚存质疑，存在一定的支付风险隐患。

　　文件同时指出，虚拟信用卡突破现有信用卡业务模式，在落实客户身份识别义务、保障客户信息安全等方面尚待进一步研究。为维护支付体系稳定、保障客户合法权益，总行有关部门将对该类业务的合规性、安全性进行总体评估。

　　昨日，记者获悉虚拟信用卡暂停后，第一时间向支付宝公司公关人士求证。对方表示，“我们还未收到文件，不予置评”。不过，随即支付宝公关总监陈亮在个人微博上发表声明称，已经向央行汇报情况与沟通，请大家无需担心并保持信心。

　　动了传统银行的“奶酪”监管之外是否隐含利益保护

　　谈及央行此举的用意，电商观察员鲁振旺在接受记者采访时表示，央行主要是出于监管方面的考虑。“条码支付，这种方式的安全性和有效性都还未经确认。同时，本质上虚拟信用卡是信用卡的一个变种，该变种是否被允许也还有疑问。”鲁振旺说。“这样并不出人意料。”昨日，湖北一相关企业人士刘先生表示，支付宝为了用户使用便捷，牺牲了部分安全性。在其他的便捷支付方式中，都会设置一个交易验证环节，但二维码支付减省了这个环节。“央行此次紧急叫停是一个变相的警告，有必要。”

　　武汉科技大学金融证券研究所所长董登新也认为虚拟信用卡风险很大，央行暂停在情理之中。“得知虚拟信用卡即将推出时，我就觉得非常危险。互联网用户很多都是‘散户’，银行对于散户的信用卡发放，通常是非常注重信用和收入的。虚拟信用卡的准入门槛和信用担保标准都会降低，造成无限制的发卡，让风险变得越来越大。”

　　也有业内人士表示，微信信用卡、支付宝当面付、二维码支付等支付方式不走银联通道，相当于扰乱了以前的银联支付体系，不方便监管，这才是央行此番紧急叫停的原因。

　　鲁振旺也表示不排除这一因素，虚拟信用卡已经触及到了银联和银行等传统金融机构的蛋糕，央行必须综合各方因素考虑，保护银联和银行的利益。“虚拟信用卡利用条码支付的终端方案，将电商本身和支付直接捆绑在一起，绕过了银行，这对银行的中间业务是一大冲击，也给银联这一支付体系带来威胁。”

　　中信阿里腾讯算盘落空 业务未普及对市民影响不大

　　“相比几大国有银行等，中信银行信用卡业务市场份额比较小，处于相对弱势地位，他们急需找一个突破点。”鲁振旺分析称，通过与阿里、腾讯合作虚拟信用卡，前端由阿里、腾讯把控，整个后端归中信银行，这个空间非常大，也很有诱惑力。“他们的合作，就是抢夺传统信用卡市场份额，将整个信用卡市场重新切割。对于阿里、腾讯来说，也能进一步拓展线下业务。”

　　董登新也表示，中信银行希望通过互联网寻找网络客户，但确实超出了银行运作体系。他坦言，暂停虚拟信用卡对所涉几家公司的影响都比较大。

　　“看到这个消息，我们也很关注。”昨日，湖北本土一家相关公司人士向金报记者表示，最近第三方支付机构、互联网金融等都成为了市场焦点。据了解，支付宝在去年底发布条码支付，在支持该服务的商家消费时，只需要支付宝手机钱包扫一下条码即可完成支付；而微信也计划推出的“微POS机”，商家安装后只需输入消费金额，就会产生一个二维码，消费者只需要用微信的扫一扫功能进行扫码就可以完成支付。

　　不过，由于条码支付业务还处在培育期，此次暂停对市民的影响并不大。

　　相关业务或有条件重启 互联网金融习惯“先斩后奏”

　　对于二维码支付和虚拟信用卡被叫停，长江证券高级投资顾问贺春明分析称，其原因有两种可能：一是正如央行官员所说的是暂停，而非叫停，意在规范支付行业流程，预防相关风险；二是银联向央行施压的结果，紧急叫停上述支付。贺春明认为，第一种情况的可能性较大。他说，对于金融创新，国家是大力支持，并要求创新业务健康发展。

　　“央行表述的是暂停，警告的意味多一些。”上述业内人士刘先生表示，部分互联网金融创新，为了规避监管，往往是“先斩后奏”，以市场“要挟”监管部门，央行此举并不过分。

　　据记者了解，这已经不是互联网金融产品第一次被暂停了，此前余额宝也曾在推出之前遭遇质疑。因而，更多的业内人士认为，条码支付在相关规范完善后，很有可能重出江湖。

　　不过对于虚拟信用卡的“前途”，鲁振旺和董登新并不看好。鲁振旺告诉记者，重启有可能，但维持原来的计划就不大可能了。即使重启，也会出现一系列的约束条件，比如对信用金额做一个较低的限制，或者选择部分地区或领域进行试点。董登新则认为，暂停变为封杀的可能性很大，“虽然今年两会政府工作报告中提出要鼓励互联网金融的发展，但鼓励并不意味着放松监管，放开管制意味着监管将更为严格。”

　　上周央行紧急叫停虚拟网络信用卡产品、条码支付等线下面对面支付服务的消息引起轩然大波。央行紧急下发叫停令受到了各方质疑，不少市场机构以及业内人士评论称，这一叫停令背后的主要原因是触动了央行分管机构银联的利益。

　　根据分析，在传统的线下收单业务模式中，发卡行、收单行（主要是银行、银联商务和第三方支付企业）、银联按照7:2:1的方式分成；而在线上收单模式中，刷卡手续费仅有发卡行和收单行（主要是第三方支付企业），银联完全被架空。而二维码等支付方式本质上是用线上方式来做线下收单业务，银联的利益受到极大损害。

　　与此同时，一些金融界从业人员表示，第三方交易甩开银联已有相当长一段时期。利用叫停尚未推出的虚拟信用卡和场景有限的线下扫码支付，来保证银联的利益，这个理由是站不住脚的。

　　金融人士分析认为，目前线下二维码支付确实存在不小的风险，而虚拟信用卡则涉及到身份识别问题。央行此次下发叫停令，应是为了保证支付环境的安全性。二维码支付存漏洞。

　　二维码支付是一种基于账户体系搭起来的新一代无线支付方案。 早在上世纪90年代，二维码技术就已形成。随着国内移动互联网与O2O的发展，产生了大量的移动消费，二维码支付解决方案开始应运而生。

　　移动支付在为消费者带来快捷便利的同时，自身也存在着很多的安全隐患。扫描二维码存在感染木马病毒，账号密码等隐私信息被盗取的风险。

　　在线下支付场景中，目前已经出现利用在在二维码中植入病毒过木马，通过一些优惠或者打折的活动信息，吸引消费者扫码，来盗取支付宝、微信或信用卡信息的案件。

　　央行方面表示，线下条码支付突破了传统手机终端的业务模式，其风险控制水平直接关系到用户的信息安全与资金安全。 而二维码在技术上存在安全漏洞，包括二维码如何生成、如何防范风险等技术保障问题，目前都没有得到解决。

　　虚拟信用卡确实存在风险

　　近日，阿里和腾讯联合中信银行推出的虚拟信用卡，以其“即申请、即获批、即支付”的特点引发不少人的期待。

　　与传统发行信用卡的审核、发放模式不同，用户通过中信银行在支付宝和微信上的公众号，就可以在线即时申请、即时获准，申请获准后，将所获得卡号在线开通支付宝快捷支付，即可进行网购、移动支付等各种消费。

　　不少金融从业人员认为，虚拟信用卡在省略掉了繁琐的审核流程后，也加大了风险隐患。

　　在我国在现行金融监管体质下，用户申请信用卡必须要到柜台审核资料，进行面签和身份核实的手续。

　　用户办理信用卡事先在网上填写基本资料，获取相应的授信额度。再带上身份证去银行柜台确认，身份信息确认无误后，需要在银行的柜面摄像，签署确认风险的确认函，或者是由客服人员上门确认之后，才能够拿到信用卡。

　　而虚拟信用卡则漏掉了这道审核手续，可能造成的后果是，不法分子利用他人的身份信息来申请虚拟信用卡，出现大规模盗刷，从而造成他人的财产损失。

　　一位金融从业人士称，“信用卡授信是一个很复杂的过程，虚拟信用卡在网上填写资料，不经过人工验证即可获得实时额度审核，会出现很大的风险。也不符合目前的管理条例。”

　　暂停之后或将重新启动

　　根据央行下发的文件，此次叫停并非禁止线下支付和虚拟信用卡业务，而是暂时叫停，以对该类业务的合规性、安全性进行总体评估。

　　文件中表示，支付宝及相关线下支付、虚拟信用卡公司需在央行进行充分沟通，并改进方案，解决客户身份识别、信息保护问题以及客户支付安全和资金安全等问题。

　　有资深互联网人士表示，央行此次的措施只是暂时性的，而且涉及到的两个部分，一个虚拟信用卡还未正式上线，另一个线下扫码支付支持场景也非常有限，难以带来业务上的实质影响，也不必过于紧张。

　　有金融人士对业务重启表示看好，此次事件或许是未央行备案而导致的业务暂停，相关管理条例应该很快会出台。

　　另据了解，央行正就《支付机构网络支付业务管理办法》、《手机支付业务发展指导意见》草案进行第三次征求意见，反馈意见已于3月13日截止。（完）

　　央行紧急暂停信用卡支付，O2O概念股遭重挫。腾讯股价周一持续大跌，最低跌至538。截止收盘，腾讯跌3.1%报546港元。上周五腾讯跌4.08%报564港元。

　　3月14日下午，央行支付结算司确认13日下发了关于虚拟信用卡和二维码支付业务的通知，并已抄送中国人民银行相关分支机构、清算机构和支付清算协会。根据这份通知，支付宝和腾讯公司的“虚拟信用卡”业务，将被暂停，与此同时，线下二维码支付业务，也将暂停受理服务。

　　暂停原因，主要是基于安全和监管方面考虑。央行通知称，线下条码(二维码)支付突破了传统终端业务模式，其风险控制水平直接关系到客户的信息安全与资金安全。

　　不过，有业内分析认为，此次央行通知，并不能简单粗暴地理解为叫停或者封杀，实际上，目前也只是做了暂停业务的处理，要求相关公司递交材料，并进行评估，“风控和安全毕竟是金融和支付业务的最大特点之一，以此为由无可厚非，而且这次通知也留有余地。”

　　值得注意的是，此次央行文件中的表述为“暂停”，而非市场上传言的叫停。央行人士透露，何时恢复这两项业务尚不确定。

　　分析原因时，央行支付结算司冯新娅称，主要是从从客户支付安全的角度出发。下一步，会从风险的角度统一评估这两个产品，现在只是让他们履行义务报告的义务，请他们补充一些资料，对根据材料做进一步研究，现在只做到这一步。

　　此次央行紧急暂停虚拟信用卡，银率网分析师认为，这无疑是央行面对互联网金融迅速发展的新形势所采取的审慎态度，此举将迫使第三方支付平台拿出更高标准的安全防范体系，做到防患于未然。长期来看，对于虚拟信用卡乃至互联网金融的未来，并非坏事。

　　该分析人士认为，虚拟信用卡依然是代表了未来发展的趋势，只是还需要一个逐步完善的时间。虚拟信用卡的优势在于无论申卡还是批卡都方便快捷，打破了原有的银行发卡渠道和审批的限制，一旦推出将会受到广大草根用户的欢迎。同时，虚拟信用卡还会极大的改变现有的信用卡格局。

　　截止到2013年末，信用卡累计发卡量达到了3.91亿张，其中国有四大银行占据了近2亿张，在原有的模式下，中小股份制银行将很难在信用卡领域出头，而虚拟信用卡的推出将会打破这个格局。

　　本周，中信银行称，联合腾讯推出微信信用卡，并与阿里旗下支付宝合作发布中信异度支付卡。受上述利空消息影响，今日中信银行股票大幅下挫，截至上午收盘，中信银行股票下跌8.07%，4.9元每股。

　　日前，中信银行发布公告称，中信银行微信联名信用卡及中信淘宝异度支付联名信用卡，两款金融产品均处于测试阶段，尚未上线运行。该行将严格遵守监管机构的要求，进一步加强相关产品的合规性和安全性的评估工作及正式推广前的测试工作，完善产品的管理制度，控制风险。