2011年对投资者来说是不平静的一年，国内股市大幅下挫，房地产市场一蹶不振，其他投资产品也难以幸免。 “2012年，从全球到中国都将面临更加复杂的形势。 ”业内专家指出，日前闭幕的中央经济工作会议，为2012年中国经济定下“稳中求进”的总基调，而“积极的财政政策和稳健的货币政策”双政策组合保持不变。货币政策“稳”字不变，那么对于普通百姓的投资理财而言,也需要“稳”字当头，保持资金流动性、安全性，同时注重风险控制，切勿盲目追求收益率，稳健投资才是2012年的理财主题。

　　银行理财选择合适自己的产品

　　2011年的银行理财市场相对其他市场还算风光,在股市、楼市、收藏品等众多市场表现不尽如人意的同时,银行理财产品凭借其稳健的收益率赢得投资者的青睐。 2012年,尽管高风险投资市场不乏机会,但是对于要求稳健第一的投资者来讲,银行稳健型理财产品仍不会让投资者失望。

 
　　统计显示,2011年银行人民币理财产品发行量超过2万只,较2010年几乎翻倍。预计2012年理财产品的数量略有增长,但增幅不如以前,反而产品类型将越来越多,产品形式也越来越灵活。

　　2012年稳健型理财产品的收益率未必还会像2011年那么高,投资者不妨在年初选些预期收益较高的中长期产品来锁定收益。

　　建行安徽省分行理财师储晓静建议，银行理财产品按照风险大小可分为五级，按照保本与否分为保本和非保本两大类。如建行1月16日至1月20日期间发售两款保本理财产品，风险就较低。投资者可根据产品资金投向和产品的性质特点决定具体选择。在购买前要详细了解产品特点，因为这些产品收益具有一定的不确定性。投资者可根据自身风险承受能力、投资期限、收益预期来选择合适的理财产品。

　　股市震荡投资成长股为主

　　近日，在合肥举办的第三届“黄山论坛”暨2012年投资策略会上，国元证券有关专家认为，2012年在滞胀和转型的环境中，上、中、下游各产业景气分化，不同产业产能过剩与较低库存并存，市场缺乏对未来中期走向判断的依据，投资者预期跟随CPI和PMI等数据和政策信号变化，从而对于市场转折愈发敏感，投资行为趋于短期化。

　　2012年预计证券市场中小盘指数走势长期强于蓝筹股走势，投资者需要降低预期。全年以成长股投资为主，消费防御股投资次之，周期性板块仅有脉冲式机会。重点行业配置推荐成长加防御组合，如新材料、环保、食品饮料、百货和医药行业。

　　来自中金公司的分析说，很难轻言本轮市场寻底之旅已经结束，但是在经历持续深幅回调之后，一些有利于市场的因素正在增加，虽然A股的估值优势相对明显，但A股市场依然充满风险。

　　从各大券商纷纷发布2012年投资策略报告显示，由于内外宏观经济因素的影响，比较一致地认为明年中国经济的增速将放缓，而股市的资金面将呈“温和”态势。政策宽松的预期加强，流动性好转比较确定，明年单边下跌将会告一段落，但受经济增速放缓与欧债危机深化等不利因素的掣肘，A股反弹的高度仍将有限。

　　债市投资或将迎来好时机

　　2012年，对于追求稳定收益的普通投资者而言，投资债券型基金或将迎来好时机。

　　A股将呈现震荡市格局，股票型基金将面临更多考验，而对于追求稳定收益的普通投资者而言，最好的投资工具应该是债券型基金。站在新年的起跑点，不少机构都向投资者推荐债市的机会。正在发行的诺德双翼分级债基拟任基金经理赵滔滔认为，目前经济放缓，通胀下行，货币政策逐步转向宽松，流动性趋势性转好，种种利好条件下，是债券入场的最好时机。一方面证监会在2012年会大力促进上市公司的再融资以发行债券的方式进行，包括允许创业板股市发债，使得债券市场的供给大幅增加，收益率水平有望提高；另一方面，银监会大力整治银行超短期理财产品，也会促使一部分低风险投资者转向购买债券型基金。

　　2012年的债市，有望在经济缓步回落、低通胀、货币政策放松，资金面宽裕等利好下走出牛市行情。

　　黄金市场有望再演“英雄本色”

　　尽管2011年黄金市场出现了多年未见的较大波动，但并未让投资者失望。从全年来看，金价仍然较2010年有所上涨，且涨幅达到13.17%。与股市、基金、债券等投资产品相比，2011年的黄金仍是万绿丛中最抢眼的一抹红。

　　从2001年开始的黄金牛市已经持续了10年，进入2012年，黄金牛市还会持续吗？

　　“2011年的黄金价格虽然大起大落，但在2012年，促使黄金上涨的因素没有发生根本性转变，黄金市场依然值得期待。 ”中行合肥分行的理财师分析，黄金未来将保持长期牛市，不排除中途出现较大震荡，投资者宜选择逢低分批买入策略，进行黄金投资，也可以选择黄金定投产品，或是通过投资黄金基金来分摊风险。

　　就实物黄金投资而言，投资者购买实物金以后，既可收藏保值，也可根据黄金价格的涨跌，变现获利。但因为实物黄金的交易成本较高，其获利空间往往需要由长线积累而出，因此更适合作为长线投资工具。

　　而纸黄金业务(账户金)，则是投资者按照银行的报价买卖虚拟的黄金，通过把握国际金价的走势低买高卖，赚取差价，具有交易时间连续、资金划转便利等特征。但是，纸黄金业务与实物黄金投资类似，都只能单边做多，所以比较适合中长线投资者。同时，纸黄金由于没有杠杆，需要全额购买，故更适合那些风险偏好较小的投资者。