基金三季报深度解读：

　　重仓换血 行业失算 赎回缓行基金三季度重仓股数量环比增长6.05%，重合率为38.33%

　　基金“换防”路线： 增仓354股减仓279股

　　同时，基金新进223股。引人注意的是，国泰系5基金三季度均重仓持有*ST盛工

　　■本报记者 隋文靖

　　三季度，基金艰难度日，业绩全面告负的同时，整体仓位也有所下降，但基金持股范围继续扩大。

　　《证券日报(微博)》基金周刊根据WIND资讯统计数据显示，纳入基金三季度重仓队伍中的个股由二季度末的826只增至876只，数量环比增长6.05%，占两市全部A股的38.44%。其中，354只个股获得基金增仓，279只个股遭基金不同程度的减持。另外，基金对20只个股的持仓数量与二季度末时未发生变动，还有223只股票三季度时，新晋加入到基金的重仓股的行列中。

　　据观察，基金持股占流通盘比例逾20%的股票共计31只，占全部基金重仓股总数的3.54%。其中，90只基金共同重仓持有的伊利股份(20.43,0.21,1.04%)，被基金持股占其流通股的33.96%，是基金握有重仓股筹码最重的一只个股。

　　与此同时，根据好买基金研究中心最新统计数据显示，三季末重仓股的重合率为38.33%，比二季度末的36.67%略有上升。

　　重仓876股

　　WIND资讯数据显示，今年三季度末，基金总计重仓持有876只个股，占全部A股的38.44%，较今年中期时的826只增加了6.05%。

　　《证券日报》基金周刊从持仓基金数目角度观察发现，前十只基金重仓持有的个股分别是贵州茅台(205.01,3.01,1.49%)、五粮液(37.61,0.45,1.21%)、招商银行(12.34,0.20,1.65%)(微博)、民生银行(6.17,0.10,1.65%)、兴业银行(13.51,0.25,1.89%)(微博)、浦发银行(9.38,0.12,1.30%)(微博)、中国平安(38.72,0.73,1.92%)(微博)、中国神华(27.21,0.81,3.07%)、中信证券(12.20,0.20,1.67%)和伊利股份，三季度末时分别被186只、183只、177只、136只、112只、108只、102只、101只、93只和90只基金重仓持有。即贵州茅台成基金三季度扎堆重仓的首选，而今年半年度时，最被基金看重的则是目前屈居第3名的招商银行。

　　好买基金研究中心最新统计数据显示，三季末重仓股的重合率为38.33%，比二季度末的36.67%略有上升，体现出基金操作的一致性增强。从单个基金公司来看，景顺长城、海富通和大成的重合率都超过六成，而重合率较低的如宝盈和华富则只有不到一成。

　　另外，有321只个股被1只基金重仓持有，持股占流通盘比例超过10%的股票则有5只，包括上投摩根中国优势重仓的S仪化(8.48,0.13,1.56%)、华商动态阿尔法重仓的华映科技、博时精选重仓的誉衡药业(21.09,-0.01,-0.05%)、鹏华行业成长重仓的迪威视讯(21.850,1.99,10.02%)和广发行业领先重仓的新华都(11.98,0.49,4.26%)。

　　新进223股

　　WIND资讯数据显示，三季度共计354只个股获得基金增仓，占40.41%。其中，基金增仓康美药业(14.46,0.09,0.63%)2.22亿股，使该只股票成为被基金增仓最多的一只个股。相反， 279只股票在三季度遭基金不同程度的减持，其中，农业银行(2.68,0.00,0.00%)遭遇基金9.31亿股的减仓，是被基金减仓股数最多的一只重仓股。此外，遭基金减仓较多的股票还有招商银行、国电电力(2.48,0.02,0.81%)和海螺水泥(20.49,0.48,2.40%)，三季度分别遭基金减仓3.77亿股、3.08亿股和3.05亿股。

　　值得注意的是，三季度中，共计223只个股新加入到基金重仓的队伍中，其中的61只为今年刚刚上市的新股，占比27.35%。

　　以持股数量来看，基金新进重仓的个股中，基金持股较多的主要是方正证券(6.80,0.16,2.41%)(微博)和中国水电(4.97,0.01,0.20%)2只股票，上述股票分别被基金持有1.8亿股和1.61亿股，各占上市公司流通盘的21.87%和10.75%。

　　而三季度惨遭基金抛弃的个股有173只，即有173只股票在今年半年度时被基金重仓持有，但三季度时，被基金毅然剔除重仓队伍中。

　　基金“控盘”31只个股

　　《证券日报》基金周刊根据WIND资讯统计数据显示，在876只基金三季度重仓股中，基金持股占流通盘比例逾20%的股票共计31只，占全部重仓股数量的3.54%。其中，伊利股份被35家基金公司旗下的90只基金共计持仓5.39亿股，持股占流通股的33.96%，是基金握有股票筹码最重的一只重仓股。

　　具体看来，三季度重仓持有伊利股份的90只基金中，20只基金三季度增持该股、15只三季度减仓该股、13只基金三季度对该股持仓数量未发生变动，此外还有42只基金是三季度新进重仓持有伊利股份的。

　　此外，30%以上筹码掌握在基金手中的还有泸州老窖(41.78,0.98,2.40%)、以岭药业(37.72,0.40,1.07%)、国中水务、七星电子(57.60,1.40,2.49%)、汇川技术(69.290,1.94,2.88%)和东方园林(99.00,-0.70,-0.70%)等6只个股，三季度末时分别被62只、9只、5只、5只、15只和10只基金重仓，持股分别占其流通盘32.78%、31.24%、30.77%、30.5%、30.41%和30.31%。

　　国泰5基金抱团*ST盛工

　　《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示，在基金重仓持有的874只个股中，有5只ST股，这其中还有2只“披星”股。而在今年中旬时，今日基金重仓行列的ST股为4只。

　　具体看来，三季度进入基金重仓行列的个股分别是ST张家界(9.47,0.30,3.27%)、ST能山、ST黄台、*ST盛工和*ST金马。其中，ST张家界和ST黄台两只个股为基金三季度新进重仓持有，而其余3只ST个股在三季度时均被基金增持。

　　从重仓ST股的基金角度观察，这5只ST个股三季度时共被14只基金重仓持有，涉及7家基金公司。其中，国泰系5只基金列席，是旗下基金最热衷重仓持有ST个股的一家基金公司，需要指出的是，这5只基金三季度均重仓持有*ST盛工。