人人贷遭到银监会的风险警示,贝尔创投成为国内首家被公安机关调查的P2P贷款平台,哈哈贷宣布终止服务并关闭网站……

　　2006年曾师从尤努斯的唐宁在北京创立了中国首家P2P小额信用贷款服务机构——宜信。之后,国内系列P2P平台,如贷帮、拍拍贷、红岭创投、人人贷等如雨后春笋般成立。短短时间,融资规模已经从2000万元骤升到2011年上半年的60亿元。据悉,最大的P2P交易平台宜信目前有6万借款人,放贷金额已达20亿元左右。

　　正值兴盛之际,关于P2P贷款平台的监管问题眼下呼声四起,P2P的网络贷款的商业模式将何去何从?中国经济时报采访发现,三大因素制约网络信贷平台发展:一是,仅仅依靠个人信息审查,能否抵挡欠债不还?二是,缺乏监管,公司自律能否制衡占用资金嫌疑?三是,高额利率,投资收益能否弥补资金成本?

　　信用审查能否抵挡欠债不还?

　　近日,自称“中国最严谨的网络借贷平台”哈哈贷“基于目前中国市场的信用问题及哈哈贷目前遇到运营资金的短缺”宣布关闭。对于借出者资金尚未归还的账户,哈哈贷将提前垫付。

　　“关闭的原因主要是不能很好控制风险。”拍拍贷的首席运营官张俊告诉中国经济时报,倒闭当天,他们和哈哈贷创始人聊天,谈及关闭的原因主要有两点:一是用户数量不到10万,可能也就1万;二是不清楚用户真实情况如何,额度多给了,公司有风险,额度给少了,公司赚钱也较少。

　　“这个行业控制风险最主要的是针对借款人的反欺诈检测。”张俊说,经过严格审核后,99%的用户不会恶意欺诈。如果不还款,公司会帮助催收。同时,建立黑名单曝光制度,公布欠款人信息。

　　“如果逾期一个月欠债不还,根据信用级别,公司提供本金垫付。”本报记者以出借人身份打通人人贷(P2P)客服电话后,客服人员告知。

　　本报记者在人人贷官网查到,按照借款利率的高低,该公司对于借款人划分等级,从AA级到HR级不等。AA级,最低借款利率无限制;HR级,最低借款利率是15%;其他的位于此区间内。

　　客服人员表示,借款人资金非常安全,借款资金位于3000元—30万元之间,除了HR级,逾期不还的,网站都会本金垫付。客服人员同时表示,依赖前期严格的审核,坏账率很低,控制在0.8%—0.9%。

　　坏账比率能否一直控制在1%之内?网站有多少钱来垫付?拿什么保证不会出现系统风险?中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇对此表示质疑。他告诉中国经济时报,商业银行依赖存款准备金和资本金等手段,弥补坏账准备金;而网络借贷平台没有纳入金融机构监管,未来发展上要防控风险。