刚刚于4月份完成再融资的华夏银行(600015,股吧)(600015.SH)2季度释放了亮丽业绩。

　　8月11日晚间，华夏银行公布2011年中期财报，2011年第2季度实现净利润25.6亿元，同比增长50.47%，环比增长49.88%,实现EPS(ttm)1.36元/股，对应ROE水平为17.50%。华夏银行上半年实现营业收入158.66亿元，同比增长37.24%，实现净利润42.67亿元，同比增长41.89%，实现基本每股收益0.76元。该行上半年完成净利润为2011全年市场一致预期的53.58%。

　　华夏银行第2季度计提资产减值损失为8.51亿元，较第1季度计提的14.71亿元减少了42.16%，信用成本的下降是第2季度净利润环比大增的重要原因之一。当然，第2季度拨备前利润也环比增长了13.38%至42.47亿元。

　　第2季度，华夏银行实现营业收入84.67亿元，同比增长42.06%，环比增长14.43%，上半年成本收入比为42.59%，比年初的43.41%进一步降低。2季度营业收入中，利息净收入为76.24亿元，同比增长37.46%，环比增长15.03%；手续费及佣金净收入8.3亿元，同比增长96%，环比增长19%，占营业收入比重为9.80%，环比持平。2011年上半年理财业务发展迅速，共实现理财业务手续费收入4.68亿元，同比增长310.53%。

　　截至2011年6月30日，华夏银行吸收存款为8175.92亿元，较2010年末增长了6.51%；发放贷款和垫款5554.65亿元，较2010年末增长了7.89%。2011年上半年，该行平均和期末存贷比（折人民币）分别为67.82%和68.13%。华夏银行第2季度末的总资产为1.14万亿元，较2010年末增长了9.66%。该行于2季度缩减了部分同业业务规模，6月末买入返售和卖出回购金融资产分别较1季度末减少了12.11%和15.68%。

　　为了提高资产的流动性和负债的稳定性，降低期限错配风险，华夏银行同时加强了同业业务调控和期限匹配管理，扩大流动性较好的债券投资规模。2季度末交易性金融资产较1季度末的1.07亿元大增7.06倍至8.59亿元；而负债中的拆入资金也由1季度末的16亿元增长9.68倍至2季度末的170.99亿元。

　　得益于4月份非公开增发18.59亿股募资201.07亿元补充资本金，至2011年6月30日，华夏银行资本充足率和核心资本充足率已分别上升至13.32%和9.80%。截至6月末，华夏银行的不良贷款率为0.98%，较2010年末下降20BP，拨备覆盖率达到271.23%，较2010年末上升62.19个百分点，拨备/贷款余额约在2.74%，未来拨备压力很小。

　　据WIND统计，过去一季度共有10家机构对华夏银行2011年全年的净利润进行了预测，预测净利润平均值为79.64亿元，最大值是87.36亿元，最小值是70.73亿元。这些机构包括华泰联合、光大证券(601788,股吧)（601788.SH）等。华夏银行上半年完成净利润为2011全年市场一致预期的53.58%。

　　8月10日，华夏银行收于9.83元，比上一个交易日上涨2.08%。对应的市盈率(ttm)为7.23倍，市净率为1.14倍。