大银行一个贷款都是几十亿，要他们向中小企业贷款就是‘高射炮打蚊子’，中小企业不是他的服务对象，他也不会去做几万、几十万的贷款。

    据经济参考报7月28日报道，当国有大企业以7%至8%的成本借贷、以5%至6%的利率发债时，民营企业、中小企业却不得不以30%至50%的利率融资，甚至许多企业不得不以年化200%的利率短期拆借。眼下，官方利率与民间利率的背离日益明显，这一资金价格的双轨制凸显了国内金融结构二元化困局。

对内开放处于破题的起点上

    这一现象折射在中国现有的金融制度设计框架下，国有金融机构的市场行为难以倾向于中小民营企业。如何破解金融二元结构困局？接受《经济参考报》记者采访的专家表示，当下，体制内的国有金融控制着绝大部分资源，将资金过度投向国有企业和地方项目，这将直接破坏市场机制、降低整个社会的资源配置效率。现在看来，在初步完成国有大型银行的市场化重组后，中小金融机构的对内开放应该处于一个破题的起点上。

    “大银行一个贷款都是几十亿，要他们向中小企业贷款就是‘高射炮打蚊子’，中小企业不是他的服务对象，他也不会去做几万、几十万的贷款。”在北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐看来，要大型银行解决中小企业贷款问题是“不可能”完成的任务。

    “间接融资体系存在结构性缺陷。我国现有银行体系是大中型银行占绝对主导地位，尽管小型金融机构和准金融机构数量在逐渐增加，但仍然处于非主流地位。全国性银行的存款市场为77%，贷款市场占比为80%。如果在其它银行业金融机构中再扣除信托投资公司、汽车金融公司、财务公司等机构的存贷款，地方性小型金融机构的市场份额当在20%以下。”国务院发展研究中心金融研究所副所长张承惠接受《经济参考报》记者采访时说。

    在国务院要求下，国研中心此前赴全国东、中、西部多个省市，就中小企业的生存状况、政策环境、融资、创新等问题进行了全面调研。目前，国研中心“中小企业发展新环境新问题新对策”课题组的一系列报告即将完成，张承惠正是这一系列调研报告的执笔人之一。

    课题组的基本判断是，目前小企业融资难的问题仍很突出，贷款成本骤升更成为当前的突出问题。究其原因，一是政府支持力度不够，政策协调性不强。二是金融体系存在结构性和制度性缺陷。其中，间接融资体系存在结构性缺陷，地方性小银行缺失；直接融资体系也缺少对中小企业的扶持。三是监管政策尚不能适应中小银行的发展需要。

    数据显示，2010年，我国银行业金融机构共有法人机构3769家，扣除全国性机构，地方性银行业法人机构共有3264家。如果扣除2646家农信社，则小型银行业金融机构只有600余家，而在美国，资产在10亿美元以下的小银行就有7000多家。

    “商业银行的借贷方式可以划分为‘交易型贷款’和‘关系型贷款’两类。前者依据的是企业的‘硬信息’(如财务报表、抵押品、信用评级)；后者则依据企业的‘软信息’(如企业财务状况、企业产品库存和原材料、水电消耗情况以及企业家的个人品行)。小企业具有抵押资产少、财务不透明等特点，银行往往只能采用‘关系型贷款’的借贷方式。”张承惠介绍说，关系型贷款收益主要依靠贷款利率的溢价，用以补偿信息获得、风险管控的高成本，小银行更具优势。但从我国现有银行体系的情况看，地方性小银行的数量仍然偏少。