在存准率提高、存贷比考核的双重压力下，银行的吸储压力空前加大。为在月底时将存款“留”在账面上，多家银行选择在临近月底时发售高收益率的理财产品，多款理财产品的预期收益率已经较月初时大涨，甚至比上月翻了一番。

　　预期收益普遍上涨

　　进入6月以来，理财产品预期收益率上涨的步伐比以前更快。临近月底，摆上银行柜台的理财产品预期年化收益率普遍都比月初时有所上涨，国有银行理财产品普遍预期年化收益率在4%以上，而许多股份制银行和城商行的理财产品预期年化收益率更超过了5%。个别短期理财产品，预期年化收益率甚至达到了令人瞠目结舌的地步。

　　“早上我收到一条银行发来的短信，说是有一款期限只有2天的理财产品发售，预期年化收益率竟然达到7%，而且起点金额只有5万元。”市民王先生告诉记者，“刚开始我还以为看错了，后来打电话问了才知道是真的。”

　　一家国有银行昨天开始销售的两款债券型理财产品，期限分别为14天和21天，起点金额都为10万元，预期年化收益率分别为4.4%和4.5%。而该行在6月中旬和上旬分别发售的两款同类产品，期限分别为12天和20天，起点金额也是10万元，预期年化收益率仅分别为4.1%和2.8%。可见，期限基本相同的产品，预期年化收益率涨幅分别达到7.3%和60.7%。

　　超短期理财产品的收益涨幅更为惊人。比如该行26日刚刚售完的一款期限为3天的理财产品，预期年化收益率达到5%。而16日售完的一款同类型同期限理财产品，预期年化收益率仅为2.6%，即10天里预期收益率上涨了92.3%。该行在5月26日售完的一款同类型同期限理财产品，预期年化收益率仅为2.5%，可见一月中收益率已经翻了一番。

　　资金紧张吸储紧迫

　　理财产品收益率狂涨、发行量大增，与市场资金紧张、银行吸储压力增大紧密相关。

　　据了解，今年以来央行已经6次上调存款准备金率，存准率已经达到空前的21.5%。从6月起，银监会还开始对银行进行日均存贷比的考核，这都使得银行的资金压力进一步增大。面对“负利率”引发的存款外流，发行高收益的理财产品就成了银行吸储的一个重要手段。有统计数据显示，今年前5个月，银行共发售理财产品7085款，相当于去年全年发售量的72%。

　　这样一来，银行之间的吸储大战就转化为了理财产品的销售战，而要让自家的理财产品脱颖而出，提高预期收益率就是最直接的办法。

　　另外，很多时候银行支付给投资者的理财收益也并非是理财产品的全部收益，银行会从中“提成”。而在理财产品的销售战中，有时银行会将部分“提成”让渡给投资者，这也使得理财产品收益率上涨。

　　短期理财当心“猫腻”

　　短期理财产品中，部分期限只有两三天的高收益产品无疑是耀眼的“明星”。但如果市民仔细阅读这类产品的说明书，可能就会发现，加上产品成立前的申购期和到期后的结算期，理财资金的占用时间远不止两三天，这样一来，产品的实际收益率也就没有银行说的那么“惊人”。

　　比如一款期限为3天的理财产品，说明书中规定募集期为3天，而投资本金和收益会在产品到期日后的三个工作日内由银行一次性支付，在途资金不计付利息。

　　也就是说，假如市民在募集期第一天买入该产品，又等到产品到期三天后才拿回本金和收益，其理财资金实际被银行占用了9天。该产品预期最高年化收益率为5%，假设市民投资10万元，即到期时3天总收益为41.4元，平均每天收益13.7元；而实际上资金被占用了9天，平均每天的收益只有4.57元，实际的年化收益率只有1.67%。

　　期限衔接提高收益

　　“现在理财产品发售非常频繁，期限、种类也多种多样，很多市民就让自己的资金在一款接一款的理财产品中滚动。在理财产品收益快速上涨的背景下，只要将各款短期理财产品的期限衔接好，就可能比购买一款较长期限的产品收益更多。”银行人士告诉记者。

　　比如在一家国有银行里，市民可以用10万元先购买一款期限为8天、预期年化收益率为4.7%的理财产品，到期可获得收益103.01元。到期后再购买一款期限为21天、预期年化收益率为4.5%的产品，到期可获得收益258.9元。即在总共的29天理财时间里，共获得收益361.91元。

　　而如果用10万元购买该行同月发售的一款期限为30天、预期年化收益率为4%的理财产品，到期收益只有328.77元。即购买期限“首尾相接”的两款理财产品，可多得收益33.14元。