近期市场出现强劲反弹，主要有几方面原因：一是市场预期管理层有维稳需求，短期内政策面或趋于平静；二是投资者对通胀的担忧有所下降；三是随着下半年保障房建设的提速，有望给经济带来新的增长点，给市场营造新的炒作题材。当然，最主要的原因还是在于大盘估值偏低，上升空间大于下跌空间。

　　目前市场热点主要集中在保障房概念相关的建筑股、水泥和建材等品种，半年报业绩大幅预增公司也是资金重点关照对象。不过需注意的是，由于二季度经营环境的变化，很多一季度发布上半年业绩预增公告的公司，存在向下修正可能。近期山推股份(17.86,-0.69,-3.72%)将上半年业绩预告同比增长50%－100%，下调至与去年同期持平，工程机械板块二季度销售速度下滑明显，需适当谨慎。另外，部分化工类公司也面临同样问题，随着原油价格的下跌和需求的放缓，很多化工产品价格大幅跳水，也将拖累半年报业绩，因此对半年报大幅预喜的公司，需分析其主导产品价格二季度表现，谨防业绩地雷。

　　短期来看，随着上半年的结束，基金半年度业绩即将出炉，部分排名靠前的基金存在拉台旗下重仓股，做高业绩的可能。目前混合型基金中，王亚伟执掌的华夏策略和华夏大盘精选位居第二名和第四名，旗下的前两大重仓股均为广汇股份(23.46,0.29,1.25%)(600256)和东方金钰(20.14,0.77,3.98%)(600086)，其股价表现将影响基金业绩排名，前者半年报业绩预增100%，最新股价低于已实施的定向增发价格，幅度约3%；后者受益于翡翠价格上涨，公司方面称今年以来翡翠价格上涨约20-30%，将明显提升公司存货价值，该类品种或存在短期交易机会。