深圳证券交易所（深交所）理事长陈东征在昨日召开的中小板监管与发展座谈会上表示，今后将根据中小板公司的诚信情况实行差异化管理在加大处罚不规范公司的同时，也加大对诚信规范公司的支持和奖励。对诚信记录较好的公司，实行信息披露事后审核；对于诚信记录有污点的公司则对其加强监管。

　　此外，深交所副总经理周明则在同一场合指出，中小板公司目前存在七大问题，包括利润不真实、高送转派现方案随意、亲属等相关人员违规买卖公司股票等。

　　披露中小板七大问题

　　2010年，中小板新增上市公司204家，创历史新高，截至昨日，中小板共590家上市公司。但是，中小板在快速发展的同时，也面临一些问题。

　　周明于会中指出，深交所在今年对中小板公司的审计中发现中小板公司存在七大问题信息披露不及时；巨额意向性合同存有隐患；利润不真实；高送转、高派现方案比较随意；配合股东减持，不断释放信息；亲属及其他相关人违规买卖公司股票；管理层信心懈怠。有数据显示，2010年中小板公司推出高比例送股转增方案的家数和比例均创出新高。周明指出，其中每10股送转10股的公司高达87家，占当时已上市公司总数的15%。

　　另外，来自深交所的数据显示，在2010年年报和2011年一季报披露期间，16名公司董监高及17名董监高的配偶在年报和一季报窗口期违规买卖股票，且配偶违规买卖股票的情况有所增加。同时披露的资料还显示，有69家中小板公司的90名内幕信息知情人涉嫌违规买卖股票。值得一提的是，深交所自2010年6月起建立了“上市公司内幕信息知情人报备系统”，上市公司通过该系统填报格式化的内幕信息知情人数据。6月15日，中国证监会就《内幕信息知情人登记制度》向社会公开征求意见。

　　向民营、家族企业敲警钟

　　在此次座谈会上，陈东征对中小板公司的高管们并不“客气”。他提醒与会的上市公司说，不要上了市就“头脑发热”，自高自大，一股独大，特别是那些民营企业、家族企业，愚昧和自大无知必然导致失败。

　　为了更好监管上市企业，陈东征表示，以前深交所只对不规范公司实行处罚，今后将加大对诚信规范中小板公司的支持和奖励。中小板将按照中国证监会“放松管制、加强监管”的要求，改革监管模式，试点分类监管制度，实行差异监管，强调奖优罚劣。包括建立鼓励上市公司诚信规范的机制，根据公司的诚信记录，对中小板实行差异化监管。对诚信记录较好的公司实行信息披露事后审查，同时加大对公司再融资、并购、重组以及股权激励的支持力度；建立适合中小企业再融资、收购、兼并的制度。

　　陈东征认为，企业上市后若不能利用资源平台做优做强、优化资源配置的功能得不到充分的发展、投资者若不能获得回报，再严格的监管也将失去意义。

　　保代违规现象未见好转

　　从深交所披露的诚信档案可见，中小板公司的治理确实存在比较突出的问题。

　　今年以来，共有6家中小板公司和关联方被深交所出具了8份监管与处分记录，远高于主板和创业板（今年均未收到监管与处分记录）。这些公司包括天润发展（002113）、蓉胜超微(002141,股吧)（002141）、沃华医药(002107,股吧)（002107）、恒星科技(002132,股吧)（002132）、东源电器(002074,股吧)（002074）和路翔股份(002192,股吧)（002192）。而被处罚的事项多涉及违规买卖上市公司股票以及违规挪用募集资金。

　　深交所日前发布的“2010年度自律监管工作报告”显示，随着创业板的推出以及中小板上市公司数量的增多，2010年违规交易也日趋增加，深交所共对29个从事异常交易的投资者的证券账户采取了限制交易措施，其中机构账户10个，个人账户19个；有1个账户是因为短线交易违规，其他28个账户是因为超比例增减持股票违规。共涉及11只中小板股票、4只主板股票和1只创业板股票。

　　值得关注的是，2010年深交所共查处6起其他违规事项，其中保荐代表人违规3起。深交所表示，从2008年以来的最近三年的变化趋势看，查处的其他类违规数量总体呈下降趋势，但以保荐代表人为代表的中介机构和人员违法违规现象未见好转。