信用负债的出现，部分原因在于银行推广宣传过度。但是，我们并不认为这是信用负债出现的根本原因。西方学者提出了很多理论来解释信用负债不断加深的原因，如“生命周期理论”、“持久收入假说”、“上瘾理论”以及“延迟享乐理论”等等。这些理论都从不同角度对信用负债做出了有说服力的解释。

    从中国大陆当前的信用负债程度看，信用负债还是需要加以客观分析。信用负债的出现并不一定是坏事，但是，信用负债一旦失控，将会是一场灾难。我们需要找到促成信用负债的真正原因，从而便于监控和管理。

    银行调研数据和实证研究表明，年龄和信用负债呈倒“U”型关系。随着消费者年龄的增长，循环信用和小额分期付款使用的可能性和额度会不断增加，35-37岁成为信用负债的主要群体，此后，信用负债会随着消费者年龄的增长而逐渐降低。同时，男性比女性使用循环信用的概率要高12.83%。

    同时，信用卡持卡人对金钱的态度、对信用卡以及负债的态度，也会进一步影响其信用负债。这就意味着，持卡人的个性特质在一定程度上可以解释信用负债的产生。与循环信用使用行为相关的因素，主要包括自控、内外控、自我效能、自尊、延迟享乐等等同自我控制有关的个性因素。缺乏自我控制、自我管理能力差的消费者，其循环信用使用程度更高。与小额分期付款使用行为相关的个性因素，主要包括寻求感官新鲜感、刺激性等人格特质，因此，小额分期付款的主要使用地在电子商场、新型的购物网站以及媒体购物等。

    与信用卡属性以及持卡时间有关的一些因素，也可以解释持卡人的信用负债。在循环信用使用行为方面，信用额度每提高1000元，消费者使用循环信用的概率就会降低2%。同时，消费者持卡时间越长，其使用循环信用的可能性越低。消费者在某个季度的消费额越高，其使用循环信用的可能性越高。而信用额度往往会使消费者产生“收入幻觉”。

    上述不同类型的变量，各自的解释能力并不相同，其中，态度变量的解释能力最强，其次依次是人格特质变量、信用卡属性变量以及人口统计变量。