对于一年忙到头的工薪族来讲，年终奖是每个年末的重大话题。手握这笔额外的财富，面对节节攀高的CPI，怎样打理，才能让这笔年终奖保值增值，这可是个学问。

　　“近期前来咨询的主要是年终奖5万元左右的客户，当然也有一两万元的，或几百万元，这是因为有些客户除了年终奖外还有公司的年终分红。对于不同的客户，我们会有不同的建议，年终奖的打理也应看菜下碟。”农行市分行的理财师表示。

　　为此，记者昨日特地请教了不少银行理财专家，拟出一份年终奖理财攻略，供读者参考。

　　年终奖1万元以内

　　储蓄+期交型保险

　　1万元以内的年终奖虽然不多，但对一个善于理财的人来说，也能很好地打理。

　　应以储蓄为主

　　农行市分行的理财师建议，对于年终奖在1万元以内的市民来说，主要还是以储蓄为主，也就是把钱存在银行。“虽然利息抵不过CPI，但是这种打理方式比较安全，起点也低。”

　　当然，储蓄是一个简单的理财方式，但如何存钱也是一门学问。如果不是马上要用到的钱，不要将钱放在活期里面，活期的利息太少了。

　　目前，一年期定期存款、半年期存款、3个月定期存款和活期存款的利率差距明显。经过去年年底的两次加息，活期存款利率不变，仍为0.36%，而一年期存款利率达到了2.75%，半年期存款和3个月定期存款的利率也分别达到了2.50%和2.25%。可见定期存款时间越长，所得利息也就越多。

　　“但是考虑到近期还有加息的可能性存在，所以存款期限最好不要超过半年，最长不要超过1年。”

　　如果这部分钱有多种用途，可采取分散储蓄的方法进行存款。比如，将这部分钱分成3部分，分别存为3个月、半年和一年期，这样，资金既能获得较高流动性，又能获得相对较高的利息。

　　期交型保险也是好选择

　　“1万左右的年终奖，我觉得选择买一些期交型的保险也不错。”国际金融理财师虞华表示，可适当购买一些负担适中的保险产品，以此来转移生活中的风险。

　　记者在采访中了解到，在通胀预期渐增之际，利用年终奖买份适合自己的保险，正成为越来越多工薪族的选择。新年以来，宁波人寿保险销售行情“井喷”，绝大多数险企在新年前10天就完成了首个月的销售任务，更有保险公司新年前3天的销售收入就抵得上去年一季度的量。业内人士表示，年末正是各种福利和年终奖金发放的时候，市民手头钱多了，因此买保险出手也会“大方”些。

　　“保障还是保险的最根本功能，所以买保险的话，首要买重大疾病保险和意外险，并且先要给家里的顶梁柱买上保险。”虞华说，有需求的市民可以找几家保险公司，请营销员做方案，再通过比较选择适合自己的保险方案。一般来说，年缴1万元左右的长期保险，选择余地还是蛮大的。

　　“可以把缴费日期设定在春节前，这样每年拿到年终奖正好可以缴保险费。”但他同时提醒，买保险的钱一定要是近期不会动用的闲钱。“保险是个长期投入，即便是投资型险种，也要在一定年限之后，才有可观的回报，如果一两年就要取出退保，那可能连本金也不能全部拿回来，更别说收益了。”

　　年终奖1万至5万元

　　实物黄金+次新基金或破发新股

　　记者在采访中发现，年终奖在1万至5万元的工薪族比较多。

　　在理财师看来，这部分客户投资的选择余地相对于1万元以内的客户要大不少。除了存定期、买保险外，还可以选择买基金、投资纸黄金、买实物黄金等。但如果想用这些钱来买理财产品，那可能有点困难，因为目前各家银行推出的理财产品都设置了一定的门槛，至少要5万元以上才能购买。

　　实物黄金是抵抗通胀有力武器

　　“黄金虽然目前价格已经不低了，但是我个人觉得，国际金价冲上2000美元／盎司的可能性是存在的。用年终奖来买些金条，既可以当作压岁钱送给孩子，相当于帮孩子攒一份婚嫁金，也可以当作自己的投资或者收藏，甚至当礼物送人，也是很体面的。”工行市分行的理财师介绍说，从长远来看，黄金的行情是向上走的，投资黄金可起到保值、增值的作用。实物黄金是抵抗通胀的有力武器。

　　据记者了解，目前不管是国有银行，还是股份制商业银行，大多数都推出了实物金条(或金币)，重量从几克到上百克不等。目前实物黄金的价格在300多元／克，购买100克需3万多元。需要注意的是，如果有投资目的的，一定要看清楚买的是不是投资型金条。目前投资型金条除了中金黄金的投资金条外，一些银行也推出了自有品牌金条，同样提供回购服务。不过，一般他们只对自家售出的黄金进行回购，同时，购买者必须像保管黄金一样保管销售的单据以及证明等，少了这些，会给回购带来很大的障碍。

　　投资型金条的每克交易成本一般都在10元以上，交易费用比银行的纸黄金和黄金T＋D业务要高得多。因此如果不打算长期持有，更倾向于在黄金价格的波动中赚取差价，选择纸黄金或者黄金T＋D更为合适。

　　现在买次新基金风险相对较小

　　“两三万元买不了银行理财产品，但是买基金却够了。近期股市震荡也引起了基金的跳水，一些新成立的次新基金，净值跌到了发行价以下，这是个买入的好机会。”国际金融理财师虞华表示，买“破发”的次新基金，风险相对较小。前提是，要买知名基金公司的产品，这样相对来说会更有保障。“目前易方达、嘉实基金旗下都有净值1元以下的次新基金，如果你对基金经理有信心，可以买上一些。”

　　“一些破发的新股也可以尝试，我觉得近期股市大跌给年终带来了又一个新的理财时机。比如像宁波的先锋新材，今天的收盘价还是在发行价以下，现在买进，比中新股的成本还要低，我比较看好宁波本地的股票。宁波本地的上市公司，有不少是在行业中实力比较强的企业，收益不错，而且盘子也小。小盘子的股票，业绩提升对股价的影响会比较明显，而且也很容易被资金拉起来。再说由于是本地企业，对企业本身的了解会更容易一些。”虞华表示，激进型的投资者不妨买一些。当然，最好选择自己比较有信心的行业，以及机构介入较深的股票。

　　“如果你的购买成本在大多数人特别是机构的持仓成本之下，那么你赚钱的几率就相对多一些。”虞华表示。

　　年终奖5万至10万元

　　理财产品或为最佳选择

　　“昨天才发行的一款理财产品，我今天赶去买，居然卖完了。听我的理财经理讲，从上个月开始，理财产品行情火爆，不少产品遭抢购，特别是收益水平稍微高点的，一天就被抢购光了。”市民丁女士昨天向记者感慨。

　　多数理财产品不能提前赎回

　　“如果有5万到10万元的年终奖，我觉得最稳妥的选择还是买银行的理财产品。现在市面上3个月的理财产品收益率多在3.5%到4%之间。相对来说，小的股份制银行和外资银行给出的收益率会高一些。”一家外资银行的理财经理告诉记者，“特别是外资银行，年底前存贷比一定要达到75%，而我们银行的网点少，吸储本来就比不太过中资银行，所以只能在理财产品上给出相对高一些的收益来吸引资金。”

　　除了在收益水平上货比三家之外，市民在购买理财产品时，还应该注意其流动性是不是跟自己的资金运用安排相匹配。一般有固定期限的产品，大多规定投资者没有提前终止权，也就是说，必须持有到期，不能提前赎回。有的产品虽然没有具体的投资期限，但是有“开放日”的限定，比如限定每个月或者每周只有一天“开放”，投资者只能在“开放日”提交赎回申请，非“开放日”提交的赎回申请要等到最近的一个“开放日”才能处理。到账日期也有讲究，有的理财产品，到账时间需要5天甚至更长，如果资金有明确的安排，这些赎回条件必须在购买前就考虑清楚。

　　收益水平跟风险成正比

　　理财师提醒说，收益水平跟风险成正比。有的理财产品给出的预期收益率比较高，但是与收益相对应的风险也更大。投资者要根据自己的风险承受能力，购买相应的理财产品。“如果属于风险承受能力低的保守型投资者，可以选择各类保本型理财产品，而风险承受能力较高的激进投资者，可选择各类浮动收益的理财产品。”

　　年终奖10万元以上

　　可尝试进行组合投资

　　超过10万元的年终奖不是个小数目，在打理上也有更多的空间。工行市分行的理财师表示，这笔钱可分为多个部分，比如买保险、买基金、买理财产品以及贵金属等。

　　合理配置资金开展组合投资

　　“能拿到这些年终奖的客户一般自身的经济实力比较强，所以可以买一些贵点的险种，如有储蓄功能的分红险或者养老年金险，作为自己长期的养老规划和子女教育规划的工具。当然这个前提是你已经买了足够的重疾险等保障型险种。这部分资金比例应该在20%左右。经过长期的复利效应，对子女教育和养老规划都会有好处。”

　　另外，可以拿出50%左右的资金来购买基金。在购买时要合理配置不同基金种类的比例，股票型基金或混合型基金占基金总投资额的40%～60%，目前股市一直在2700～2800点左右徘徊，总体来说算是底部区域，投资取得正收益无非是时间的问题；债券型基金占30%～50%，债券型基金也是配置的一个非常好的标的，在去年股市中，债券型基金取得了不错的业绩。

　　如果对贵金属感兴趣，可以拿出10%到20%的资金来购买。剩下的部分则应该用于存款或者短期理财产品。因为不能够把所有的资金都投入到变现能力较差的投资品种中，适当留一些流动性也是非常必要的。随着加息周期的来临，银行的短期理财产品和一些货币基金的收益也能够达到较为满意的水平，适当投资一些还是不错的。

　　短期无资金需求可提前还贷

　　对有房贷的这部分市民来讲，如果没有好的投资渠道，短期内也没有对大额资金的需求，提前还贷也是一个不错的选择。特别对于那些按1.1倍基准利率在负担房贷的买房人，选择把年终奖提前还掉部分房贷，相当于用这笔钱买了年收益率7.04%的理财产品。

　　去年两度加息之后，5年以上贷款的基准利率已经升至6.4%。“房贷优惠有进一步收紧的趋势。首套房原来最低可以享受七折优惠利率，现在普遍升至八五折，并且已经有取消折扣优惠的风声了。虽然目前宁波的商业银行对于存量房贷还执行原来约定的利率折扣，但是如果全面收紧，很可能存量房贷的折扣优惠也会发生变化，房贷的负担随着加息以及政策收紧逐步增加是肯定的事情。”一家国有银行住房金融部有关负责人向记者透露。

　　提前还贷关键在于节省利息支出。在贷款的前几年，本金基数大，利息相应也高。因此，在贷款的前几年，尤其是前3年里一定要争取多还款，使总贷款中的本金基数下降。同时，如打算提前还款，最好选择等额本金还款法。相比等额本息还款法，相同贷款期间内，“等额本息还款法”所要支付的利息将高于“等额本金还款法”。而在提前还贷时，已支付的利息是不退还的，这就相对多支付了许多原本不应该支付的利息。

　　不过，对于平时需要流动资金的房贷族来说，可以不要急着选择提前还款。1月14日，中国人民银行决定，从1月20日起，再次上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。信贷进一步紧缩，意味着向银行贷款越来越不容易，如果提前还贷放弃掉这一部分流动资金，想使用时再从银行借钱，可能要付出更大的成本了。