12月1日，我国第一家全外资消费金融公司捷信消费金融公司（以下简称“捷信”）落户天津滨海新区。至此中国银监会今年初批准设立的四家消费金融公司已经全部设立。但目前消费金融公司在国内的发展仍面临贷款利率过高、贷款风险大、劳力成本高等诸多困难。

　　捷信取得专业牌照

　　12月1日，捷信正式在天津开业，该公司是由总部设在捷克的PPF集团全资设立，采取“先买后付钱”模式在中国从事小额贷款业务。据了解，捷信注册资金为3亿元。获得由中国银监会颁发的试点牌照后，捷信将在天津地区提供无担保大众消费贷款业务。

　　捷信集团首席执行官亚历山大·拉巴克先生在接受《国际金融报》记者采访时表示，捷信将为天津本地消费者提供各种“店内销售分期付款”产品和现金贷款产品，为消费者购买耐用消费品和参加教育、旅游等活动提供资金支持。

　　据介绍，在成立消费金融公司之前，捷信在中国的业务主要是通过与中国对外经济贸易信托有限公司、国家开发银行等国内金融机构的合作在“信托模式”下运营。捷信消费金融公司成立后，业务将在“消费金融”模式下运营。

　　“捷信取得的“消费金融“专业牌照简化了后台运营和融资流程，不仅能提高捷信的业务绩效和运营效率，也能为销售伙伴及申请贷款产品的消费者带来更大的附加价值。”亚历山大·拉巴克说。

　　截至今年10月31日，捷信集团在中国已有59万多名活跃客户，总贷款额比上年同期增长3倍，达到19亿元。

　　成本羁绊发展

　　“中国经济目前正在从外需拉动型向内需拉动型转变。”亚历山大·拉巴克反复强调，中国经济转型对消费金融公司来说充满机遇。但他同时表示，消费金融公司在中国发展还面临许多困境。

　　“在中国我们面临较高的行政成本、融资成本和劳动力成本。”亚历山大·拉巴克表示，由于不能吸收存款，中国消费金融公司的利率水平很大程度上受制于融资伙伴的利率。

　　他告诉记者，捷信融资渠道主要来自中国对外经济贸易信托有限公司和国家开发银行，捷信获得资金的成本将决定客户获得贷款时的利率水平，但他当天没有给媒体透露捷信的贷款利率。

　　未来的两至三年内，捷信预计达到每年1000万元的贷款发放量，目前基本费率为15%。不过捷信同时强调，考虑到捷信金融产品的贷款额小和还款周期短的特点，目前的费率与银行息准利率并不存在可比性。

　　目前与消费金融公司贷款业务类似的还有信用卡分期付款业务，如果消费金融公司利率过高可能在消费金融领域并无竞争优势。

　　记者昨天从国内大型银行了解到，目前各大银行信用卡分期付款业务利率（手续费）水品明显低于消费金融贷款利率，以分12期为例，手续费水平从6%－7.2%不等，如果分12期购买一台5000元的电脑，用信用卡手续费最高为360元，而使用消费金融贷款的话需要支付750元利息。

　　事实上，除了上述不利因素外，消费金融公司还面临贷款风险大、劳动力成本高等其他问题。由于和央行的信用体系没有接轨，所以消费金融公司需要审慎审批每一笔贷款。此外，大量的信贷员去销售点“蹲点”也需要成本。捷信计划在未来13个月内，新增1.3万多个贷款点，如果按照目前捷信与零售合作伙伴各出50%信贷员的模式计算， 在未来13个月捷信至少需要新增6500个信贷员。