“同样都是买的黄金(1338.80,-0.10,-0.00%)理财产品，差别咋就那么大？”近日，家住光谷步行街的蔡女士向记者反映，她购买的一款黄金理财产品，到期年化收益率仅为0.2%，而其同事在另一家商业银行购买的黄金理财产品，年化收益率高达近50%。

　　据了解，黄金牛市使黄金成为今年的投资热点，各商业银行使出浑身解数开发同类理财产品，数据统计，今年以来，商业银行共发行了25款与黄金相关的理财产品，月均发行量在两款以上。

　　银行黄金理财产品收益出现大幅两极分化，有银行按照合约约定，分两次全部提前终止，产品最终年化收益率高达47.38%和46.46%。而部分产品到期只兑现了0.2%的年化收益率。

　　业内人士称，黄金理财产品收益差别大，与产品设计嵌入看涨或看跌金价有关。某产品说明书约定，只有观察期内黄金价格跌破观察水平，产品才能获得预期最高收益，否则只能获得预期最低收益。这款产品的观察期为5月21日至8月18日，期间黄金价格虽然有所回调，但并未触及观察水平，使产品到期只获得了最低预期收益。