理财案例

　　孙先生今年40岁，是私营公司中层干部，年薪20万元(税后)，公司有社保，其妻子没有在外工作，夫妇俩没有小孩。家里现有存款50万元，还有市值约10万元的股票，家庭每月开支1万元左右。孙先生一家现有住房一处，另还在南三环贷款购有一套120平方米的房子用作投资。

　　理财目标：

　　孙先生想50岁退休，计划退休后每年的旅游开支为3万元。希望理财专家提供一个长期的家庭理财计划，帮助他在提早退休后，在保证两人养老生活的同时，可以实现旅游计划。

　　专家理财方案

　　提供者：民生银行成都分行中国金融理财师付彦

　　从孙先生的理财目标看，计划在10年后退休并安排了每年的旅游计划，所以在进行退休规划时，不仅要考虑基本生活保障，更要从维持高质量的生活水准来进行全面规划，乐享无忧的退休生活。

　　首先来看看养老金是否有缺口。目前每月支出1万元，假设退休后生活费用支出是现在的80%(建议最好在退休前还完房屋贷款，避免在退休后仍然过着负债生活；各项交际应酬等支出会有所下降，但考虑到旅游支出的费用如果平摊到每个月，那么每月支出还是维持在较高水平)，假设余寿到80岁(不确定孙先生妻子的年龄，假设两人同年)，满足退休后生活支出需要约288万元。

　　而孙先生目前有存款50万元，如果不进行投资而仅仅是存1年定期，10年后共计62.46万元；股票投资10万元，股票的涨跌因市场波动、个股业绩等因素而较难预测，假设股票投资带来较理想的投资业绩，预期年均20%的收益，10年后股票资产达到约62万元；目前每年结余8万元，10年后共计约80万元；这几项合计大约有204.46万元，养老金仍然有缺口(如果考虑通货膨胀因素，缺口将会更大)。如何补足养老金缺口呢？一部分资金可以从投资性房产的房租收入中获得，另外部分资金的补足就要从现在开始进行合理规划，充分利用现有的闲置资金进行投资，获取较稳定的投资收益。在留足3-6个月生活费用的资金后，剩余银行存款可以用以下比例投资：债券基金30%＋混合基金20%＋银行理财50%。孙先生可以考虑民生银行最短期限的理财产品有7天(年收益率约2.35%)，还有1个月—6个月的短期理财，再配合1年—3年的产品，年收益率根据不同项目和市场情况，预期收益在4%—8%不等。

　　此外，风险防范也不能忽略，首先为孙先生考虑意外伤害险；然后要考虑到退休后收入水平下降的问题，所以建议从现在开始购买分红型保险，既能提供保障也能享受投资分红收益，在退休后又多了一笔稳定的收入来源。同时，随着年龄增长，医疗费用的支出难免会越来越多，占家庭支出的比例越来越高，所以建议为孙夫人尽早购买医疗保险，比如女性重大疾病保险、住院补贴等。