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新交所拟推行新条例 提高股票卖空透明度

来源:狮城财经 2010-07-26 15:35:13

新加坡交易所(SGX)建议推行一些新条例,提供更多卖空活动信息,注明有关卖单是卖空订单或是普通卖单,并每天披露个别股票的卖空量和总值,以提高市场透明度。   新交所昨日邀请公众提出反馈意见。它是在与金融管理局(MAS)密切磋商之后,

    新加坡交易所(SGX)建议推行一些新条例,提供更多卖空活动信息,注明有关卖单是卖空订单或是普通卖单,并每天披露个别股票的卖空量和总值,以提高市场透明度。

  新交所昨日邀请公众提出反馈意见。它是在与金融管理局(MAS)密切磋商之后,开始这个向公众寻求咨询的工作。在2008年11月新交所就卖空的透明度措施完成公众咨询之后,就与金管局磋商。

  新交所昨日发布以上消息时说:“及时的卖空信息提供更大的披露程度,有助增进问责制。新交所认为更大的透明度对市场参与者有益。”

  它指出,金管局完全支持这个建议中的措施,并认为这些是“提高我国市场上卖空活动的透明度而向前跨出的一步”。

  投资者需要注明有关卖单是卖空订单或是普通卖单。根据新交所的定义,只要是“卖方下任何卖单时并不拥有该数量的股票”,该卖单便是卖空订单(Short Sell Order)。例如当投资者要卖的某只股票的数量超过他所拥有的数量时,他可以输入两个不同的卖单。一个是他所拥有的部分,另一个是他卖空的部分。

  按建议的规定,所有在新交所股市挂牌的股票的卖单,都必须注明是卖空订单或是普通卖单,除了延期结算合同(Extended Settlement Contracts)之外。

  注明卖单的规定也涵盖直接商业交易(Direct Business trades),而且卖股的交易会员(经纪行,Trading Member),必须在大宗交易报告系统(Married Trade Reporting system)注明是卖空订单或是普通订单。

  为方便注明卖单,新交所要求交易会员实施预防措施和程序,确保顾客在订单上注明,不论是通过互联网还是电话下单,或者通过会员的订单管理系统,都须如此。

  各个交易介面皆须在输入订单时,要求顾客确定该卖单是卖空订单还是普通卖单。如果客户还没有确定是否是卖空订单,交易会员或它的交易代表(交易员)不能够把卖单传给新交所。不过,交易会员无需鉴定顾客的订单的准确性。

  市场参与者和公众可上新交所网站取得有关详情,并在8月12日(周四)之前,通过电邮、邮寄或传真提出看法和反馈。

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