“有余钱、存银行”一直是老百姓的传统理财方式，尤其是受今年以来股票、基金的大幅下挫，即便在高CPI下银行储蓄处于负利率，但是出于安全、无风险的角度考虑，不少老百姓还是选择银行储蓄来管理家庭财产。这也是居民储蓄居高不下，银行稳健型理财产品持续热销的深层原因。那么，下半年，对于银行理财、债券投资、黄金等热门投资领域，投资者该怎样选择呢？

     黄金挂钩型理财品

     达标是关键

     黄金价格的不断上涨，也让银行发行与黄金挂钩结构性理财产品的积极性骤增。那么，是否黄金涨，投资这类理财产品就一定能获得高收益？建行温州分行理财师提醒，投资购买这类理财产品需注意：并非黄金涨，这类产品就一定能赚钱。

     据了解，黄金挂钩产品属于结构性理财产品，这类产品的特点就是，一般会设定收益条件，到期达到预期条件后，才能实现高收益。另外，这类产品从安全性考虑，一般都是保本产品，防止投资者本金受损。所以，并不是黄金涨幅越大，投资者获得的收益就越大，达到预订条件或者区间，才是收益的保证。

     目前，同黄金挂钩型理财产品通常分为两种，一种被设计为单向看涨或看跌黄金理财产品，即只有黄金价格上涨或看跌并突破了设定价位，这些理财产品才能获利。另外一种黄金挂钩产品则是设定了涨跌幅区间，在投资期限内，黄金价格在这个价位区间内活动的时间越长，收益越大，而一旦突破了价位区间，则有可能提前终止。

     黄金

     逐利热点继续追涨仍需谨慎

     欧洲债务引发国际市场避险情绪高涨，黄金价格一路走高，目前在1200美元/盎司上方徘徊。在这种价格诱惑下，不少投资目光都转向了黄金市场。目前金价已经高涨，是否还有合适的买卖黄金的时机呢？

     对于下半年黄金价格的走势，业界人士普遍持乐观态度。不过，黄金疯涨的背后所堆积的风险也在增加。比如，进入7月之后，国际金价出现的突然 “跳水”，一度跌破1200美元一线；7月6日国内现货金也跌至265元/克。这些都是时刻在给投资者以警醒：黄金价格有惯性上涨的可能，但其反弹高度尚难判断。国内市场或会构筑一个中期底部，进行黄金投资可逢低买入但不宜追涨。另外，黄金投资要谨慎考虑到人民币升值的汇率风险。而实物性质的黄金具有保值增值的作用，由于不具备放大杠杆效应，适合只将黄金作为一种资产配置的投资者。

     今年第三期凭证式国债

     本周已开卖

     2010年凭证式(三期)国债于7月12日至26日开卖，发行总额为400亿元。本期国债分为1年期和3年期，1年期200亿元，票面年利率2.60%，比1年期银行定存收益率高35个基点。3年期国债为200亿元，票面年利率3.73%，比3年期银行定存利率高出40个基点。考虑到短期内加息预期减弱而长期内加息预期仍强，建议优先购买1年期国债。

     若以10万元购买该1年期国债，那么年利息收入为10万×2.6%=2600元，比同期银行定存收入高350元。

     基于对三季度到明年初温和通胀的物价预期，预计若一年内央行小幅加息27个基点至2.52%，那么10万元本金的一年定存收入升至10万×2.52%=2520元，而购买1年期凭证式国债的收入仍比其多80元。

     基金定投

     坚持的胜利

     业内人士认为，股市短期前景仍然不明朗，但从中期看，则处于估值较低的水平。因此，可以采取分批入场或者基金定投的方式买入股票或股票型基金。

     基金定投的诀窍在于用定期定额购买的方式摊薄成本、分散风险。它尤其适合那些看好股市长期向好的趋势，但不善于选择时机的普通投资人。尽管如此，看似简单的定投方法中，却隐含了“择时”的潜在功能。因金额固定，当股指高位时，基金净值上升，买入份额也随之减少；而股指低位时，因净值下降，投资人则能获得相对更多的筹码。这些筹码将在上涨再次来临时，有效平摊投资的总成本。

     虽然现在基金定投的人很多，但大多都是在2007年以后才进来的，没有经过一个完整的牛熊周期，很难看出基金定投的好处，大多数人定投的时间都不超过3年，而基金定投只有从长期来看才能显现出效果，因此投资者一定要坚持，不要随意地改变定投计划。

     银行理财

     短期产品受宠

     除了基金的投资，银行理财产品也是当下投资者选择的投资方向。今年以来，特别是在刚刚过去的6月份，短期理财产品受到银行方面和投资者的双重热捧。在目前股市震荡格局不改、前路不明的背景下，业内人士预计，下半年这种灵活的短期理财方式仍将延续。

     理财师建议，目前市场不确定性因素较多，中长期理财产品容易受到利率和经济周期的影响。而短期产品则可以短时间内灵活调整配置，受到的波动较小，收益又比存款利率高出不少，较为适合在目前市场状况下把闲置资金调动起来。

     艺术品投资

     “钱”景可观

     有耐心，艺术品则是很好的投资工具。

     中国改革开放30年形成的巨额财富积累和五千年的历史积淀已经为中国艺术品的升值留出了巨大的空间。随着中国的崛起，中国的艺术将成为主流艺术，中国文化正面临价值重估。中国艺术品市场未来将成为继股市、楼市之后的第三个投资热点，增长幅度惊人。

     但是艺术品投资具有起点高、流动性低、保管不易、需要具有专业的鉴赏能力等特点。所以艺术品投资应该从鉴赏能力提高开始，从自己喜欢的东西开始。

     对于普通投资者来说，可以通过购买银行的一些信托理财产品如“艺术品投资计划”基金，间接实现艺术品投资的愿望。现在有多家银行推出这样的理财产品，投资标的包括油画、当代艺术品、红酒、普洱茶等，投资者可以根据自己的情况进行选择。