虽然收益高流动性强 超短期理财也有风险
来源：环.球.人.物
2010-06-27 23:34:38
股市低迷，楼市调整，还有哪些投资选择值得关注？各大银行推出的超短期理财产品，以其"收益高、流动性强"的特点，赢得了不少投资者的青睐。 有哪些超短期理财产品？ 目前，商业银行人民币超短期理财产品的投资起点均为5
股市低迷，楼市调整，还有哪些投资选择值得关注？各大银行推出的超短期理财产品，以其"收益高、流动性强"的特点，赢得了不少投资者的青睐。
有哪些超短期理财产品？
目前，商业银行人民币超短期理财产品的投资起点均为5万元。这类产品的共同特点是：收益率高（年收益率约为1.3%到1.7%），支取方便，到账及时，可以使资金在保持较好流动性的情况下，兼顾相对较高的收益。
招商银行的"日日盈"，允许投资者在每个工作日的9：00-15：30之间，随时进行购买或赎回。赎回后，理财本金及收益会即时转入投资者的活期账户，预计年收益率在1.55%左右。工商银行的"灵通快线"，分为"无固定期"和"7天滚动型"两大类。购买前者，可开通自动购买和自动赎回功能，预计收益率在1.45%左右；后者则每7天为一个投资周期，预计收益率为1.65%。民生银行的"钱生钱"B款，是一种介于银行理财和7天通知存款之间的产品，每存7天，其收益部分会自动返还至活期账户，收益率约为1.35%。该产品不需要购买和赎回手续，可在自动取款机上支取理财的本金部分。
银行如何操作超短期理财产品？
据记者调查了解，绝大部分商业银行主要将超短期理财产品募集的资金，投放在各类债券和流动性较好的金融工具上，包括国债、金融债、央行票据、债券远期以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券等。
为普通投资者结算收益前，银行通常要从投资收益率中扣除管理费率、销售费率和托管费率等，剩余部分为投资人得到的实际收益率。据中债信息网公布的数据：今年一季度国债平均收益率为2.4%，金融债平均收益率为3.1%，企业债平均收益率为5%，均远远高出现有活期存款利率0.36%。
超短期理财产品的风险有哪些？
一般来说，投资超短期理财产品的安全系数较高，但并不意味着不存在风险。
首先，是流动性风险。超短期理财产品一般都会设有大额赎回限制，当某一天某产品的赎回申请量超过产品存续总量的一定比例时，就要停止当天的赎回。比如，某一天为某支新股的集中申购日，由于中签几率较高，很多投资者都要求赎回某"无固定期限类"理财产品，这就有可能使当天的申请赎回资金量超过赎回限制，使得后申请的投资者无法成功赎回。虽然这种情况很少发生，但投资者应当对此有所了解和准备。
其次，信用风险。通常情况下，银行将超短期理财的募集资金投放在信用评级较高的金融工具上，但也可根据市场情况进行调整。所以理论上来说，有可能会遇到发债企业不能如期兑付企业债的情况，使部分超短期理财产品的投资人面临风险。
第三，市场风险。由于金融市场的波动性，有可能会出现一种情况，即在一个产品的存续期内，人民银行提高了相应的存款利率，使得超短期理财产品的投资回报有可能低于同期存款利率。
可见，超短期理财产品最主要的作用，是为短期闲置的资金提供"安身之处"。投资者最好不要长期持有，毕竟其预计收益不及中长期理财产品，甚至不及3个月的定期存款利率，也不能取代银行活期存款的实际功能。同时，各商业银行发售的超短期理财产品差异较大，在购买、赎回期限和产品收益上有诸多不同，投资者一定要认真阅读产品说明书，结合自身实际需求选择适合的产品。
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