日前公布的4月份宏观经济数据显示，CPI上行至 2.8%已接近3%温和通胀临界点，国家统计局方面预计，未来3个月CPI还会继续走高。通胀压力越来越大，储蓄利息低，股市、楼市双重低迷，这种背景下，银行低风险稳健理财产品重新受到投资者青睐。面对银行理财产品的火爆销售场面，投资者如何冷静谨慎对待呢？

　　银行理财产品短期最好卖

　　5月初以来，银行理财产品频频发售，受到了市场的热烈追捧，其中低风险、期限短的品种更受投资者欢迎。

　　记者从深圳多家银行了解到，中国银行、工行、建行、交行、中信银行、上海银行等多家银行都推出了稳健型理财产品，短期理财产品占据市场主流。工行深圳分行负责人表示，该行5月共发行了31只理财产品，其中3个月以下的短期理财产品共13只，短期理财产品因收益稳定、流动性好，销售也最火爆。招行深圳分行5月推出了多期“节节高升”理财产品，因期限灵活，收益率较高，基本都在半小时内抢购一空，另一款“平安连金”也获得了理财客户的认同，6月该行将继续推出多期“平安连金”和“节节高升”理财产品。交行深圳分行工作人员告诉记者，该行5月份共发行了10只短期理财产品，5期中长期产品，中短期理财产品卖的最火，往往上市第一天就卖完。上海银行深圳分行一款名为“易精灵”的短期理财产品成为该行5月销售之冠，该产品为Ｔ＋0交易，收益率约为1．996％。

　　记者发现，各家银行推出的短期理财产品中，预期年化收益普遍能超过目前1年期定期存款。如中行日前刚发售了一款活利宝系列1012期，理财期限为27天、89天，年化预期收益率可达到3．1％左右，达到活期存款利率的8倍多。交行沃德添利（双月）理财产品，理财期限为63天，预期年化收益率为2．60％。

　　理财专家表示，目前市场上2个月期限短期理财产品，预期年化收益率达到3％左右，半年期产品的收益一般都能达到3．6％以上，一年期产品的收益大多能达到4％以上，远远超出同期的存款利率。这些产品大多投向央票、国债、信托计划等领域，风险小，收益相对稳定，而且流动性好，市民当然买账。

　　不必一味追求“短”

　　对于理财产品的选择，主要还是看投资者个人风险承受能力和理财目的。银行理财专家称，期限较短的理财产品，其风险等级大多较低，到期基本都可实现预期收益，但对其收益率不要抱过高的期望。市民如果在近期没有较好的长期投资选择时，不妨购买短期银行理财产品。而对于证券投资者，目前市场不景气，银行1天至7天超短期理财产品成为其“中场休息”的最佳选择，投资者可以充分利用其在非证券交易日的闲置资金进行理财投资，达到股市避险、短期闲置资金的理财增值和流动性的多种需求。

　　从投资方向看，信贷类理财产品收益相对要高得多。如中信银行“稳健理财计划2号”，依托银行和信托的资源优势，配置高收益信贷类资产，2009年下半年月均年化收益率约为4．88％。不过，这些理财品种对资金量要求也高，一般要求投资门槛在百万元以上，期限最长在1至2年，资金量比较大，抗风险能力比较强的投资者可考虑这些产品。

　　各类理财产品收益率比较：

　　人民币理财产品收益较稳定。一般来说，人民币银行理财产品在数量及收益稳定性上高于外币银行理财产品。相关数据显示，人民币理财产品收益宽度最大为1．66％，即达到较高收益的概率最大；港币理财产品达到较高收益的概率最小，收益宽度仅只有0．06％；

　　挂钩商品类理财产品高收益概率较大。有报告研究得出，挂钩股票类理财产品名义实际收益率达到6．23％，收益宽度最大。其次是挂钩信贷类产品，名义实际收益率达到3．93％，收益稳定性排名第二。挂钩商品类产品收益宽度2．51％，略低于信贷类产品，但名义实际收益率高达4．27％。而票据、利率和汇率类的收益稳定性最差，宽度均为负值。由此可以看出挂钩商品类在通胀期内能得到较高收益的概率是最大的。

　　1年期理财产品收益宽度最宽：目前银行发行3个月委托时间的理财产品占主流，其中，获得较高收益的概率最大的是1年期理财产品，收益宽度最宽2．79％。2年半及3年委托时间的产品，因委托时间越长，所涉及挂钩产品的收益变化太大，导致收益宽度为负值，2年半委托产品的收益宽度最低为－5．6％。

　　三种收益类型实际收益率相当：市场中有保本固定型、保本浮动型及非保本型三类收益类型。有统计得出三种类型的名义实际收益率相当，都介于3．4％至3．8％之间。但保本浮动型的收益宽度最高为2．22％，可见获是较高收益的概率是最大的。

　　购买短期理财品注意什么？

　　投资者在购买银行短期理财产品时，需详细了解投资品本身，并注意以下几点：

　　1．是否保本。近期由于投资者风险规避意识的增强，对保本型产品体现出了更大的偏好。但保本是优势也是劣势。保本型产品收益相对稳定，但所规定的保本期限一般较长，以一年期、两年期为主，也有五年期甚至更长的产品。此外，对于保本型产品的潜在收益能力，投资者也不要抱以过高的预期。

　　2． 赎回是否当日到账。在投资者赎回产品时，有些产品赎回当日资金就可到账，而有些产品并非如此，对资金有急需计划的投资者要特别注意；

　　3．关注申赎费用和申赎期限，防止遭遇暂停赎回。当理财计划管理人暂停接受当日赎回申请，投资者可下一交易日继续提交赎回申请。

　　4．经常关注银行公布的信息。一个运作周期结束后，银行往往自动为客户投资下一个周期。自去年下半年央行多次降息之后，很多同类产品会明示收益率调整条款，即如果央行降息，产品收益也会跟着降息幅度调低。因此，投资者要时时留意相关信息，及时对投资进行调整。