随着金融产品的多样化，短期闲置资金有了更多的选择。对于投资金额在5万元以上的短期资金，同样的存款时间内，1天通知存款利率是活期存款的2.25 倍，7天通知存款利率是活期存款的3.75倍。然而，部分超短期理财产品的收益最高可达活期存款的8倍。

　　发行 短期理财占半壁江山

　　据普益财富统计数据显示，上周(2010年3月26日至4月1日)，31家银行共发行了130款个人理财产品，投资期限在3个月以内的理财产品市场占比达56.92%。其中，1个月以下(含)理财产品发行数为38款，1个月至3个月(含)理 财产品发行数为36款。然而，投资期限在1年以上的理财产品发行数为5款，市场占比仅为3.85%。

　　在加息预期下，再度催热了动态管理 类理财产品，动态管理类产品中一个典型代表就是类基金产品。根据普益财富数据，今年前三个月，类 基金产品发行量已达50余款，占到去年发行总量的1/3。类基金产品是指银行理财产品不再局限于投资基金、黄金等单一品种，而是放大到一个集合资产池，银行通过投资债券、票据等多种热门标的，对所募集的资金做全面的资产管理工作。投资者可以在规定的开放周期内，像申购、赎回基金一样“随买随卖”银行理财产品。由此看来，流动性较强的银行理财产品的发行呈增速状态。

　　据了解，目前活跃于理财市场的超短期理财产品有：工商银行的“灵通快线”，中信银行的中信理财超快车计划，招商银行的“日日盈”，建设银行的“天天大 丰收”等，在理财计划存续期内，投资者可根据资金状况，在每个工作日的交易时间内随时申购或赎回。中国银行的“周末理财”，更是填补了“周末”这段投资收 益的空白期，中国银行成都锦江支行望平街分理处的吴经理向记者介绍，“投资者可以在每周五购买该产品，周一便可兑现，与证券市场交易时间可以交错互补，一 定程度上弥补了资金在周末的短暂闲置。”

　　 收益 最高达活期利率8倍

　　总所周知，活期存款利率为0.36%，对于金额超过5万元的短期资金，同样的存款时间内，1天通知存款是活期存款利率的2.25倍，而7天通知存款利 率是活期存款利率的3.75倍，短期理财产品年化收益率一般在1.4%-3.1%之间，最高可达活期存款利率的8倍。

　　刚刚过去的清明小长假，多家银行推出了超短期理财产品，以满足投资者在清明小长假期间的投资需求。如光大银行4月1日发行的“T计划”2010年第八 期产品，投资期限为5天，投资起点分别为20万元、100万元和500万元，预期年化收益分别为2.2%、2.5%和3%；中信银行的“中信理财之假日 赢”计息天数为3天，预期最高年化收益1.34%；交通银行推出的“得利宝·沃德添利(假日版)”，产品4月1日起计息，6日兑付到账，预期年化收益率可 达2.7%至3.1%；招商银行发行的“金葵花”节节高升—安心回报人民币90号理财计划，该产品投资期限为7天，于本月9日到期，预期年化收益率达到3%，超活期 存款利率的8倍。

　　在超短期理财产品中，也有保本与非保本之分，大多数理财产品并没有保本承诺，为浮动收益型。招商银行成都玉双路支行的理财经理告诉记者，“我行发行的 ‘日日金理财产品’为保本产品，另一款‘日日盈理财系列’虽然为非保本浮动收益，但风险极低，就产品的运行情况来看，每期都达到了预期收益率。”该理财经 理向记者出示了“日日盈理财系列”收益率的历史数据，从2010年1月18日至4月1日，该产品的年化收益率均为1.55%；该行的“日日金理财产品”的 年化收益率也保持在1.36%。

　　警惕 提早买入收益反降

　　购买超短期理财产品时，除了收益率、是否保本、赎回条件等基本要素外，投资者还需要注意哪些细节？业内人士指出，选择适当的申购、赎回时间也至关重 要。

　　在位于成都市指挥街的工商银行营业网点，记者拿到一份2010年“灵通快线”超短期理财产品的申购、赎回“日历表”，记者看到，该产品系列分为周一至 周四起息的7天滚动型产品，预期年化收益率1.6%；周一起息的两周滚动型理财产品，预期年化收益率1.7%；周二起息的四周滚动型理财产品，预期年化收 益率1.8%。“日历表”上罗列了每个周期的“购买开始日”、“购买结束日”、“起息日”、“到期日”及“到账日”。该营业网点的工作人员告诉记者，“并 不是从投资者购买理财产品之日就开始计息，销售期间是以活期存款利率计算利息。7天滚动型产品每周设置了四个起息日，投资者可在周一至周四选择适当的时间 办理申购，使投资者的收益最大化。”

　　记者注意到，只有少数理财产品是当日购买，当日计息，大多数产品在募集期结束后的2天内开始计息，到期日后的2个工作日内兑付，这就需要投资者精打细 算，有时过早买入反而降低产品收益。以中国银行最新一期“七日有约——7天自动滚续理财”产品为例，募集期为4月6日至12日，募集期间，理财资金保留在 投资者账户中，以活期存款利率计息，投资者不能取出；起息日为4月13日，产品于4月20日到期，实际投资运作天数为7天，按1.67%的年利率计息；到 期日后的2个工作日内兑付，根据产品说明书，“到期日至投资者资金到账日之间，不计利息”。假设投资者以100万元的资金于4月6日买入该产品，本金及收 益在21日到账，在投资资金被占用的16天期间，投资者获得的收益为1000000×7/365×0.36%+1000000×7 /365×1.67%=389.31元；如果在此期间，以两次7天通知存款计算，利息为1000000×7/365×1.35%×2=517.8元，如此 一来，理财产品的收益反而低于七天通知存款利息收入。中国银行成都锦江支行望平街分理处的吴经理提醒投资者：“投资者第一次买入7天滚动型理财产品时，可 以多留意网站公布的销售期，尽量安排在起息日前的交易日内购买，此后将不存在这方面的顾虑，如果投资者没有撤销，资金会自动投资于下一个周期。此外，对于 只购买一个周期的投资者应注意，该产品是在星期二划款，建议投资者在星期一做撤销处理，资金大概在星期二的中午就能到账，如果星期五撤销，资金将等到下个星期才能到账。”