一、家庭资产配置分析

　　综合参考余女士的收支和资产负债情况,主要有以下问题:

　　1.投资性资产结构不合理,波动较大。余女士家庭目前投资性资产总额为90万元,其中高风险性资产——股票市值80万元,收藏品10万元。高风险性资产占投资性资产88.89%,虽然资产收益的能力较强,但直接影响了资产的稳定性。

　　2.年储蓄率较高,应增加增值投资。余女士家庭的年度净储蓄达23.8万元,且比较稳定,随着物价水平的上涨,若要实现理财目标,必须有效配置各种资产,使资产合理增值,是余女士的当务之急。

　　二、理财目标

　　余女士家庭的理财目标较明确,具体如下:

　　1.调整原本投资方式,寻找稳健的投资渠道。

　　2.提高生活保障,享受悠闲的退休生活。

　　3.5年后女儿的“出嫁费”准备。

　　4.完善家庭保障。

　　三、资产配置建议

　　1.调整投资资产结构。余女士目前最大的问题就是金融资产的保值,结合资产收入情况和家庭情况来看,余女士的投资应以稳健为主,因此必须调整其投资结构,可减少股票类的投资,而增加开放式基金、银行理财产品类的投资。

　　2.增加投资收益,提高退休生活保障。余女士及先生已年过半百,不久就会面临退休后养老保障的问题,由于余女士及先生就职于事业单位,生活水平也居中上水平,退休后,余女士想和丈夫多出国走走,同时医疗费用的支出也会随着年龄的增加而不断上升,那么两人的养老金就有可能不能满足悠闲生活的需求。因此,就必须通过一定的投资收益来补足两人的养老金缺口。而家庭年度净储蓄为23.8万元,若要抵御通货膨胀和提高资产收益,可考虑利用部分该笔资金进行投资。

　　3.以租代售,提高固定资产投资收益。目前房地产市场低迷,位于内环的房子房龄20年,售价有一定限制,而面积约50平方米,较适合单身或夫妻居住,结合以上几点,建议以租代售,每月的租金收入可用于补贴退休后的生活,也变相提高了退休生活保障。

　　4.基金定投,准备“出嫁费”。余女士女儿24岁,还有5年时间用来准备这笔费用,女儿目前经济基本独立,且对方的资产情况也不明确,因此,还是建议这笔费用以现金为主,由于家庭每月结余数额较大,可考虑专门列支一笔资金进行基金定投。

　　5.完善家庭保险。余女士和先生的保险主要以意外险为主,保障并不完善,建议增加一些健康保险和寿险,全面保障家庭成员的健康。每年的保险费用,最好不超过年净收入的10%为好,也就是不超过2.38万元,在考虑支出的前提下,保额是年净收入的10倍最佳,也就是保额控制在238万元左右。

　　四、具体投资建议

　　1.调整投资结构。对于目前的股票资产和每年的储蓄结余可以考虑选择开放式基金和银行理财产品作为主要的投资方式。

　　(1)开放式基金。基金按照投资对象分为股票型基金、债券型基金、混合型基金,主要是以持有股票比例作为区分的标准,结合余女士的理财目标和专业能力,建议选择混合型基金为主,股票仓位一般控制在40%~60%,操作较灵活,可避免资产净值的大起大落。

　　(2)银行理财产品。目前各大银行推出的理财产品以票据类和贷款类为主,按照产品期限不同,一般能获得4%~6%的稳定年收益,风险也相对较低,期限分为7天到2年不等。但银行理财产品与基金相比有一个资金投资起点要求:基金一般为1000元,理财产品一般5万元起售、1万元递增。

　　2.基金定投。从每月结余中,列支一部分进行基金定投,该笔款项专款专用,作为女儿“出嫁费”准备。由于有5年的时间用来积累,时间较长,可考虑开放式偏股型基金投资,相信5年后可累积成一笔不小的财富。

　　温馨提示:以上的资产配置建议适合余女士家庭5年以内的资产情况,随着市场情况和家庭情况的变化,余女士需要适时调整目标和资产配置。