如今，越来越多人注重投资理财。在和一些客户的接触中，我们发现很多人陷入了投资理财的误区，他们关心的只是哪个产品收益高，应该在什么时候进场投资等问题，认为只要选对了几个产品，踏住了市场的节奏，就能稳赚大钱。而根据Brinson、Singer和Beebower的统计数据，在影响投资绩效的原因中，资产配置决定了投资组合收益的91.5%，而大多数人认为最重要的投资标的选择和预测进出场时机仅占了4.6%和1.8%。

    我们认为在进行投资理财时，应该根据自身的风险偏好和收益目标进行资产配置，将资产在不同风险-期限-收益的产品中进行组合配置，如保守型的客户可以将20%的资产配置于股票型基金等高风险的产品，40%的资产配置于债券基金等中度风险产品，剩余40%资产配置于货币基金、保本投资和保险。

    同时，资产配置也并不意味着一成不变，根据宏观经济所处的不同阶段，投资配置也应该进行调整，在第一阶段，经济成长减缓，进入降息通道，在该阶段债券表现较为突出，资产配置的策略是加大对于债券类产品的配置；在第二阶段，经济开展复苏，利息在降至谷底后开始上升，此时股票的表现亮丽，投资者可以加大对股票类资产的投资；进入第三阶段，经济继续发展，股票依然具吸引力，当产出缺口消失，商品行情通常表现良好，此时可关注权益类和商品类的产品；当经济成长趋势由高峰下滑且成本的上扬导致通膨压力升高时，经济发展进入第四阶段，此时现金则成为最好的避风港。