“两分钟不到就卖完了”

    元宵节前夕，银行理财经理向白领丽人汤小姐推销一款一年期的信托贷款类理财产品。汤小姐犹豫了两天，等她下决心购买时却被告知，该款理财产品供不应求，“两分钟不到就卖完了”。“两分钟就卖完了”并不夸张，该银行多家网点的理财经理在不同场合均证实，由于该产品额度有限，全国范围内只发售1.2亿元，尽管俏销是预料之中的事情，但全国范围内的客户两分钟不到就抢购完毕，还是有些出人意料.

    事实上，“两分钟不到就卖完”只是春节前后银行理财产品俏销的一个缩影。“春节前后本来是理财产品的传统销售旺季。银行人士说，在升息预期背景下，7天、14天、半年等一年期以下的短期理财产品相对更受欢迎。

备战节后旺季

    每年春节前后都会形成一波银行理财产品销售的高峰。

    2010年的春节前后也不会例外，正是基于类似的判断，几乎所有银行的理财经理都行动起来。“从2009年的12月中下旬开始到2010年1月底的一个半月时间里，每天超忙，天天加班加点，往往连吃饭的时间都没有。”民生银行理财经理梁晴雯说，银行正常的作息时间是5点下班，但忙起来的时候每天八九点下班再正常不过。

    类似的说法在其他银行也得到了印证。来自招行、兴业、民生、华夏、中信等多家银行的消息均表明，一分耕耘一分收获，春节两个月的旺季营销中，一个月的理财产品销售额是平时月份的一倍甚至更多。在部分银行，两个月的销售额甚至是全年销售额的1/4甚至1/3。

主打两类产品

    银行理财产品可分为四大类：债券及货币市场工具类理财产品、信托类理财产品、结构性理财产品及QDII（境外投资）。其中信托类理财产品按资金投向又细分为信托贷款类、票据类、资本市场类、新股申购类。

    一般来讲，债券及货币市场工具类理财产品承诺保本，但收益浮动，适合资金量较大，对资金安全性及流动性要求特别高的客户；信托类理财产品不承诺保本，浮动收益，理财期限一般不超过两年，以半年期、一年期居多，适合资金闲置量较大、闲置时间较长且风险承受能力较高的客户；结构性理财产品及QDII（境外投资）的风险较高，预期收益也较高。

    华夏银行武汉分行理财经理易寿梅介绍说，受多方面因素影响，近一年来，银行理财产品推出的频率与种类均有所下降。“2007年和2008年，由于风险揭示不够等原因，很多投资者购买银行理财产品出现亏损，负面影响较大。为了适应比较严格的监管需求，同时为了满足客户安全、稳定增值的理财需求，很多银行不仅春节而且是近一年来，都在主推债券及货币市场工具类理财产品、信托类理财产品，很少推结构性理财产品及QDII（境外投资）。”

短期产品更受欢迎

    相对于活期存款和通知存款，银行短期理财产品颇有魅力。

    从一个案例，不难看出这一点：假设某客户于春节股市休市期间，将100万元资金转入华夏银行并投资于增盈天天理财产品，投资 9天可实现收益385元，比投资于7天通知存款高出106元，比投资于活期存款高出296元。

春节长假，股市休市，好多炒股资金需要寻找出路；年底资金回笼，农历新年之后就要投到新地方……市场资金非常充裕，但相当一部分都是短期闲置资金。这些钱放在银行里存活期，利息太低；存定期，利息略高一点，但周期有些长——银行定期最短是3个月，难以满足流动性的需求。由此，市场对短期理财产品有很大的潜在需求。“春节前后向来是短期理财产品销售旺季。今年因为有加息预期，市场上一年期及以下的理财产品相对来说更受欢迎——三年期五年期的国债就不如一年期国债好销。”张东荣分析说。

类似的说法在其他银行也得到证实。华夏银行个人业务部副总经理吕莉芳以该行热销的增盈系列理财产品为例说，该系列产品保本，理财期限短，分为一个月期及两个月期品种。“短期产品契合了市场对升息的预期，适合风险承受能力低、资金闲置时间较短的客户”。

收益预期“往上走”

过去一年里，银行理财产品以稳健为主，且收益普遍不高。以信托贷款类产品为例，收益一般在2%-4%之间。“新年里由于有加息预期，理财收益预期会往上走。”浦发银行财富管理部总经理张东荣分析说。

尽管预期理财产品收益水平会有所提高，但张东荣并不主张客户为了多一点收益而把存款在银行间搬来搬去。“同类理财产品，收益也许就相差0.3或0.5个百分点，为了这点小收益进行存款搬家是耍小聪明。”张东荣认为，在明确自己风险偏好——喜好风险或厌恶风险的情况下，应要注重资产配置——适当配置部分银行理财产品。

“对于高端投资者，2010年可适当关注阳光私募产品及股权投资类产品；对于普通投资者来说，2010年可适当关注股指期货套利理财产品及有优先劣后等级的理财产品。尤其是享有优先受益权的理财产品，为风险承受能力低的客户提供了更多选择。”资深理财经理易寿梅说。