核心提示：股市动荡，很多投资者持币观望。近期，应投资者灵活安排、调整投资机会的资金需求，福州各大银行力推短期理财产品。采访中，记者了解到，银行理财产品的期限越来越短，从3个月到1天应有尽有。

    这些短期甚至超短期理财产品都投向哪些领域？收益和固定存款相比究竟能高出多少？投资这些产品有何风险？就读者关心的这些问题，记者昨日进行了调查。
 
产品特点  和活期存款一样灵活
 
    数据显示，今年以来银行发行了大量的短期理财产品，包括了大量1天、7天、16天、19天等超短期的理财产品。以2月份为例，投资期限在6个月以下的产品占比高达70%以上。

    3月份，交通银行推出“得利宝”天添利短期理财产品。4月份，招商银行推出高流动性理财产品日日盈。6月初，中信银行推出了一款为期3个月的信托理财产品。除了推出新品外，目前，各家银行都在力推短期产品，如工行力推“灵通快线”、建行力推“利得盈”。

    记者采访了解到，目前，银行理财产品的“打短”趋势越来越明显。招行、工商银行等都推出了可“T+0”交易（随时生效）的超短期产品，即在任一交易日9点至15点10分，随时购买当日起息；随时退出，本金实时到账。
 
市场分析 满足大量短期资金需求
 
    为何银行纷纷推出短期产品？对此，福州银行业人士都表示，主要是为了满足市场的需求。

    中信银行理财师吴帮雄说，根据嘉实基金4月份投资者信心指数调查显示，约有65.05%的基金投资者对后市已经相对乐观，而同期更多专业网站的网调也说明，多数投资者对资本市场的回暖短期内比较有信心，更乐观的人认为，牛市随时可能出现。可见，多数投资者信心正在恢复，但持币观望的心态仍占主导地位。

    另外，IPO即将启动的消息不时传出。之前，很多投资者在新股申购中获得高利润，因而投资者对不久之后的IPO重启预期收益较高，因而市场上有大量流动资金在观望。
 
收益能比定期存款高多少
 
    对于投资债券、货币、票据的短期理财产品，中信银行理财师吴帮雄说，风险小是这类产品的特色，这类产品虽然并未承诺保本保收益，但“基本没什么风险”。

    “虽然风险极小，但是收益很低，甚至不如定期存款。”工商银行理财师郑扬景说，目前，这类产品，期限一个月的收益在1.6％左右，期限一周的收益在1.5%左右，每天都能赎回的收益在1.3%左右。目前，3个月的固定存款利率是1.71％，半年是1.98％，七天通知存款是1.35％，一天通知存款是0.81％。

    郑扬景说，主要投资债券、货币、票据的产品适合有大额短期闲散资金的客户，如炒股客户和企业主。如有100万现金，投资期限一周的短期理财产品获得收益是288元左右（计算公式是1000000×1.5％÷365×7）；而存七天通知存款收益是259元左右（计算公式是1000000×1.35％÷365×7），“一百万也就相差数十元”。

  中信银行理财师吴帮雄认为，债券的这波牛市已经过去了，在未来一段时间债券产品的走势趋稳。记者了解到，由于债券市场收益率大幅下降，再加上目前市场资金量相当宽裕，今年3月，一些银行纷纷调低短期理财产品的收益率。
 
投资建议  购买注意四大要点
 
    对于这类短期理财产品，建行理财师林贝说，风险在于企业不能到期还款。一般而言银行选择的企业，资信会比较好，“稳健型的投资者可选择”。

    目前，该理财产品中有相当数量产品的借款人是能源企业或国有垄断企业，甚至是政府机构，这些信用主体的信用等级较高，因此这类理财产品风险较小。

    林贝说，接下来，随着一些银行信贷收缩，中小企业出现融资需求，这类产品会更多。她提醒，选择这类产品，投资者可关注产品涉及的企业，主要了解企业的资信等情况。

    采访中，一些银行理财师也提醒，目前，市场上的短期理财产品很多，收益等各不相同，投资者要对产品的收益率、本金安全和是否可以提前赎回等问题进行详细比较，选择适合自己的理财产品。

    首先，投资者要关注收益。由于投资范围不同，短期理财产品的收益率相差较大；即使是同类型产品，各家银行的收益率也各不相同。因而投资者要经过多方询价后再做选择。

    其次，短期理财产品的收益率并不高，因而投资者要留意产品的申购、赎回费率。

    第三，投资者要仔细研究说明书。选择理财产品不应只考虑收益率，如果投资者对资金流动性要求很高，还应该考虑产品期限以及资金到账间隔。

    第四，投资者要经常关注银行公布的信息。目前，一个运作周期结束后，银行往往自动为客户投资下一个周期。自去年下半年央行多次降息之后，很多同类产品会明示收益率调整条款，即如果央行降息，产品收益也会跟着降息幅度调低。