上周四，福州陈女士看到某银行正在发售的一款挂钩型理财产品预期最高收益率达15%，连产品说明书都没看，就买购买了这款产品。

　　她说，投资这款理财产品，本金没有风险，不妨碰碰运气。

　　“像陈女士一样，不少人在买挂钩型理财产品时，抱着碰运气的心态，一味挑选那些预期最高收益率诱人的产品。”一名理财专家说。事实上，预期最高收益率越高，能够获得的几率就越小。

　　挂钩型理财产品有什么特点，选购时要注意什么，不妨听听理财专家的建议。

　　挂钩方式决定最终收益率

　　近段时间，由于市场利率处于历史低位，股票、商品等价格整体止跌回稳，不少投资者放弃了收益率较低的短期的债券型或者信托型产品，将目光投向了挂钩型理财产品。在市场整体处于区间波动中的情况下，不少投资者选择这类产品以预期最高收益率为标准。

　　民生银行福州分行理财师林先生说，事实上，每款挂钩型产品都有严格的制约条件，并不能将预期最高收益率作为选择的唯一标准。

　　福州某银行的一款挂钩型理财产品预期最高收益率达14%，但要实现这个收益率，首先，必须满足6只股票收盘价均大于期初价格98%的天数不及投资期的三分之一的条件。其次，还得满足1年后6只股票涨幅相同的条件。

　　林先生说，由于6只股票分布在全球6个不同的市场，涨幅将相差较大，14%的收益率很难实现。

　　他认为，对于挂钩型理财产品而言，最终收益率取决于挂钩方式和挂钩对象的市场表现。

　　选购有三大技巧

　　理财专家说，目前，在所有的银行理财产品中，挂钩型理财产品的结构最为复杂，投资者在购买该类产品前，要多方了解所买产品的风险程度和收益的大致情况。

　　首先，投资者在选择一款挂钩型理财产品时，要辨清它是否保本。不同的挂钩型产品的保本比例并不同，大部分产品提供100%的保本，但也有些产品只承诺部分保本。在选择此类产品时，首先要看清保本比例，然后根据自己的风险承受能力和对挂钩市场的判断选择合适的产品。

　　其次，要从这款产品的挂钩对象的市场走势判断风险。就像买股票和基金，如果对走势不清楚，就很难买对产品。如果对挂钩市场不看好，应选择保本比例高的产品或采取回避的策略。

　　第三，尽管历史数据不能代表未来市场走势，利用历史数据进行测试的“倒流测试法”，可以帮助检测复杂的挂钩型理财产品实际收益情况。

　　比如，今年年初一家银行推行的一款挂钩型理财产品，它挂钩港股的部分资产，共涉及4只港股，以过去1年的历史数据进行测算，结果显示，该产品的收益率可达19.74%。也就是说，如果未来一年港股的表现仍然像过去一年强劲，则该部分资产带给投资者的收益将相当可观。