4月以来,多家保险公司推出新分红两全险。与旧两全险相比不同的是,新两全险缴费时间和保障时间均较长,而且投保年龄均从0岁开始。保险代理人在推荐给客户时,主要以满足孩子未来学习生活支出为卖点。教育是多数家庭的主要支出,不少顾客为此所吸引。

　　[方案一]新两全险或可做教育金储备

　　平安人寿保险顾问王莹估算,考虑到教育费用上涨因素、通胀因素,广州孩子从小学到大学毕业,预计需要教育费用在20万元左右。

　　因此保险顾问建议,给孩子上足健康险后,李先生可考虑给孩子投保10年期缴费的教育保险计划。新的两全分红险可作为孩子的教育金储蓄品种。

　　以一款新两全险为例,每年缴费2万元,保额20万,10年共存20万元。从缴费后的第一年开始,每隔一年保险公司就返还1万元加分红到被投保人的账户里,返还金额逐次增多,能返还至孩子88岁。这个账户的灵活性在于,每年返还给孩子的钱可以不领出来,而选择放在此账户里累积生息。想领的时候再取出来。

　　业内一保险资深人士指出,具有返还性质的两全险因为有着很强的储蓄属性,能给孩子建立稳定的教育和生活基金。新两全险除了缴费和保障期限均较长外,保障额度提高是其亮点。但需要提醒的是,这种保险的投资回报不会太高,一般总回报额是投入金额的2-3倍,比相同金额的定存收益实际相差不多。因此这种保险比较适合收入较稳定的家庭作为孩子教育金储备品种。在孩子完成学业后,这笔资金也可转为家长自己养老使用。

　　[方案二]其他投资品种+消费型保险

　　除了两全险能满足李先生既有保障又能教育储备的需求外,理财师表示可利用投资组合的方式达到李先生的要求。

　　光大银行理财师朱鲤庭建议,在规划投资时,家长首先要计算教育费用需求,设定投资期间及设定期望报酬率。假设李先生儿子7岁开始上小学,23岁大学毕业。在这16年时间,假定年预期回报率是6%,李先生只要每年拿出1.2万出来做教育投资即可。

　　积极型投资组合侧重于股票型基金和混合型基金,每月定期定额投资,并分一部分投资债券型基金。投资策略应随着目标进行调整,如果前期的积极投资获得较好的收益,可以逐渐将投资组合转为稳健型,投资侧重于债券基金、可转债、银行理财产品等收益适中、风险度低的保本理财产品,降低损失风险。但这个方案需要家长对投资品种较为关注,并能适时操作。

　　在这些品种的基础上,中国保险网首席顾问黄宜平表示,家长可为孩子投保意外伤害险、健康医疗险。同时建议家长可以购买附加住院医疗险和住院津贴险。这样,孩子万一生病住院,大部分医疗费用就可以报销。这些险种属于纯消费型,每年总保费估计不超过千元。

　　个案

　　李先生,35岁,家庭年收入20万元。每月家庭支出8000元左右。李先生夫妇有意给6岁大的儿子购买一份保险,希望通过购买保险实现孩子未来教育金的积累和成长过程中的健康保障。

　　李先生夫妇有几点要求:交费期限不超过孩子大学毕业,毕业后保险计划可由孩子自己选择和更改并支付保费;保险目的主要是为孩子成长和日后出国留学准备一笔基金,同时希望有一定的保障功能。为孩子每年缴纳保费的金额最好不超过家庭年收入的5%.

　　财讯

　　好私募难挑?那就买“一揽子”吧

　　从去年一季度到今年一季度,股市经历了峰值超过70%的暴跌,也经历了近50%的反弹。在这一年的过山车行情中,私募证券基金业绩也浮出了水面。

　　张先生是较为保守的投资者,尽管去年私募基金普遍做的比公募基金好,但并非所有的私募基金都那么神。在这些私募基金中,虽然有年收益超过71%的领头羊,但也有净值跌至五六毛的垫底者。面对这样的业绩分化,投资者也不敢随意对一只私募基金砸下重金。此时,国内首只TOT(信托中的信托)产品应运而生。

　　私募历史收益跑赢公募

　　好买基金研究中心统计数据显示,去年一季度到今年一季度,在股市的过山车行情中,私募整体收益水平却超过了公募和指数。获得绝对正收益的私募,不下50只。但也有部分私募跌幅巨大,部分私募产品净值甚至损失了70%多。私募基金的这种表现让不少投资者产生了甄别优秀私募产品的需求。比如张先生这类对私募了解不深但又想投资的人来说,投资可能会被市场各种声音所干扰。于是类似公募基金的FOF产品也在私募基金中产生,TOT产品就是创新代表。

　　东海证券一不具名分析师表示,TOT是指信托的信托,由信托公司发起设立母信托,母信托募集资金后,再选择业绩稳健、职业道德良好的私募基金公司作为投资顾问并设立子信托,并由子信托投资于股票、债券等证券类资产。该投资理财产品与国内基金行业的FOF相似,只不过FOF的投资对象是公募基金,TOT的投资对象是私募基金。

　　据记者了解,平安信托公司计划在国内发行首只TOT产品,是投资于多个具有不同操作风格和投资理念的证券投资资金信托计划。在其推介材料中,还公布了其所选择的核心私募池,包括星石、从容、汇利、金中和、涌金、朱雀和武当等。

　　TOT会否沦为中庸产品?

　　从目前投向公募基金的FOF表现来看,虽然FOF产品涨跌皆慢,但投资收益屡被投资者诟病。那么投向私募基金的TOT,会否也可能存在这样的结果呢?

　　东海证券分析师表示,公募基金的FOF产品之所以业绩平平,主要源于配置标的公募基金的一些限制,比如公募基金仓位限制比较严格,基金经理不能灵活减仓调仓。在公募基金排行的压力下,很多基金持仓相对同质化。这令公募基金的FOF产品比较被动,收益表现还不如普通基金。

　　但私募基金有所不同,私募基金更多取决于投资管理者的风格和能力,在没有诸多限制下,管理者可对基金灵活操作。这使得TOT产品只要挑选到好的私募品种,在风险可控的情况下,能为投资者带来较好的回报。同时也能让投资者的收益趋于平均,比如投资者花10万块钱,以前只能买到一个信托产品,现在相当于买了五个,这样使得其收益平均化。

　　私募排排网总经理李春瑜表示,这种产品的管理人要熟悉各个私募产品,了解它们的过往业绩、投资风格、投资团队,并对他们具有持续监督能力。在投资过程中,如果有一些私募基金业绩不稳定,管理人应了解缘由再决定是否赎回或继续投资等。因此TOT事实上非常考验管理人的研究和判断能力,管理不好,这类产品只会沦为平庸品种,难以给投资者理想回报。

　　适合风险稳健偏保守者

　　李春瑜表示,由于TOT产品帮助投资者购买多种优质私募基金,它的风险和收益都趋向于一个平均值。对于激进的投资者来说,TOT可能不够吸引他们,因为这类投资者希望在忽高忽低的投资过程追逐收益的最大化。

　　但像很多类似于张先生这样的投资者来说,他们既想在私募基金中获得收益,但对私募基金又没有深入的了解和甄别。在后续的投资过程中,这类投资者也难有持续观察私募基金的能力。因此这类投资者可考虑投资TOT产品,让机构管理者帮助其管理和监督这些私募基金品种。