2008年年中，广东香山衡器集团股份有限公司销售总监杨艾发现，自己公司的财务风险在不断加大。一方面，公司付货款的周期越来越短了，以往可以拖一个月两个月才付的货款，现在要付了钱才肯出货；另一方面，发了货后，收账难的问题又越来越明显，一些外国进口商拿了大量货物后就宣布破产，让企业损失巨大。

　　业内人士建议，企业要进一步提高自身对风险管理的了解和认识，同时要多利用避险工具，部分融资难问题和收账难问题是有办法可以解决的，比如担保贷款和企业保险。

　　利用信用保险规避风险

　　案例：金融海啸致收账难度加大

　　广东香山衡器集团上世纪90年代起在家用衡器行业持续十几年都是全国出口第一，然而金融海啸袭来，依然让这家对风险管理严格的公司碰到了收账难题。去年的某一天，当英国的第二超市宣布清盘时，公司的销售总监杨艾意识到，刚给这家超市发的一批家用衡器，将要打水漂了。“2008年的这场金融危机使我们认识到事实上依然有不足的地方。”杨艾如是说。

　　进入了2008年年中，杨艾发现，除了这种收不到货款的风险，其他来自财务方面的风险压力也在不断加大，上游企业也在财务态度方面不断收紧。“这种变化主要来自一些战略伙伴，他们开始有较大的畏难情绪，从过去较为宽松的付款政策改为全部收了钱才肯出货，以保证现金流”。从去年开始，对于贸易公司来说，拿“拉量”、“保利润”来比较的话，“保利润”显得更为重要。

　　解决方案：信用保险减少损失

　　发生以上变化之后，香山衡器开始着手采取风险转移方案，最终他们决定找一家保险公司来承保信用风险。美亚保险广东分公司信用风险部的袁林告诉记者，企业购买了信用保险后，一旦出现货物已交付而对方无力支付货款的情况，保险公司将对被保企业做出相应赔偿。一旦出现买方破产、拖延付款(协定付款日到了却逾期不付)、买方所在国出现特定政治风险影响买方拖延付款问题，保险公司都将承保。“承保负责实际损失的90%，投保人分担其余的10%”。

　　袁林举例道，假设现在有一张100万美元的发票，德国的客户逾期未付。若托收代现在逾期60天后介入，取得50万美元回款，则在扣除5%的回款作为托收费用后，返还47.5万元给客户。剩下50万美元作为“损失”，保险公司在逾期达180天时赔付，赔付时扣除10%(承保比例为90%)，即返还客户45万美元。“一张100万美元的发票，投保后，客户共挽回92.5万美元的损失”。

　　通过购买信用保险来转移风险后，香山衡器便不用为收不到货款而烦恼。据悉，虽然金融海啸对市场冲击很大，但2009年反而成为香山衡器进一步提高品牌影响力、提升市场份额的关键时期。因为受金融危机影响，欧美很多国家和地区的消费者从在餐厅用餐改为自己在家里做饭，该公司2009年1、2月销售情况理想，家用厨房衡器的销售量与去年同期相比反而有所增加。

　　信用担保放大贷款乘数

　　案例：抵押物不能满足贷款额

　　广州市番禺一家做底盘的汽配公司近期在资金周转上遇到了一些麻烦，要贷款1000万元，但向银行贷款又没有足够的抵押物，于是便向担保公司求助。

　　解决方案：千万贷款只需300万抵押物

　　目前，我国中小企业融资的主要渠道还是银行，但由于中小企业市场竞争风险大，又缺乏有效的资产抵押和信用担保，从而严重制约了我国商业银行对中小企业的信贷投放。华鼎担保有限公司广州分公司伍红兵表示，贷款1000万元，银行要求用2000万元价值的抵押物才准予贷款，在担保公司就可能只需要300万元价值的抵押物。企业只要支付3%-5%的担保费即可。据介绍，中国银行(3.46,-0.03,-0.86%)广东省分行本周和华鼎担保公司签约，增加华鼎4亿元综合授信额度。“从企业申请到资金到账一般不用两个月。”不过伍红兵表示，由于担保公司在抵押物方面要求较低，所以担保公司在做项目审核的过程可能比银行更长、企业需要递交的材料可能更多，而且担保公司比银行更注重企业的经营能力和还债能力。

　　TIPS

　　中小企业申请融资四注意

　　一、完善自我管理，不能将企业家的个人消费通过企业开支。

　　二、不要在多个银行开立账户。可实现了解哪些银行办理小企业贷款业务，哪些银行业务办得比较有特色，然后集中在这个银行开户，以形成长期的合作关系。

　　三、不要短贷长用，以免留下不良记录。如企业向银行借款一年用于流动资金周转，就不应将这笔钱用在投资厂房等固定资产上，在贷款快到期就应及时还贷，如有需要再借，不要出现逾期行为。

　　四、不能“临时抱佛脚”。小企业贷款应提前作好预案，以免需要资金时措手不及。小企业贷款的申请过程一般需要2-3个月，如事先做好贷款程序，有资金需求时就可马上申请。