据新华社天津11月26日电 中国人民银行26日晚宣布，下调人民币存贷款基准利率和金融机构存款准备金率，这是央行自今年9月份以来连续第四次降低利率。理财专家提醒，在连续降息的背景下，理财市场的多个领域将出现较大的变化，百姓应适时调整规划，并逐步树立长期投资理念。

　　储蓄仍可定期化、长期化

　　中国人民银行26日晚宣布，从2008年11月27日起，下调金融机构一年期人民币存贷款基准利率各1.08个百分点，其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。

　　“此次降息的力度大，对储蓄、股票、债券等投资品种都会产生很大的影响，投资者应适时调整未来的理财规划。”国际金融理财师、浦发银行天津浦祥支行行长孙达说。

　　存款利率下调降低了百姓的储蓄收益。以一年期定期存款为例，1万元存款在降息前的年收益为1万元×3.60％＝360元。在降息后，其收益为1万元×2.52％＝252元，减少了108元。

　　孙达认为，考虑当前的经济形势和调控政策，百姓可对储蓄做出两点考虑：一是储蓄适度的定期化和长期化。由于“保增长”成为当前最重要任务，在进入降息通道的预期下，储蓄的定期化和长期化将保证较为稳定的收益；二是储蓄适度的分散化。比如可以将5万元的现金分别存为两年期和一年期，既保证了稳定的利息率，又能在需要现金时，不会因提前支取时影响全部定期收益。

　　风险投资应重点关注稳定性

　　进入11月份以来，沪深股市出现一轮反弹行情。业内人士分析，国务院明确提出将实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，加上此次大幅度降低存贷款基准利率和存款准备金率，这些都为持续调整的A股市场注入动力。

　　丁彦森指出，投资者应同时考虑到，受世界市场不稳的影响，国内股市仍未摆脱震荡格局，加上国内消费的启动效果还要在更长时间内显现，股票投资在短期内应继续保持谨慎。

　　近段时间以来，不少商业银行的理财产品受到投资者的质疑，虽然在销售时的预期收益率较高，但有些在到期时出现了低收益或负收益。

　　银行人士提醒投资者，银行销售的理财产品与市场环境的关联度较高，投资应谨慎选择与海外市场挂钩的产品。

　　宜树立长期投资理念

　　“越是不断变化的行情下，投资者越不要放弃长期投资理念，特别是对于风险承受能力较低的投资者，宜加强对理财的学习和规划，不宜持有抄底、投机的心态。”南开大学财务管理系主任李莉说。

　　在股市不稳的行情下，不少投资者选择债券或债券型基金，看重的正是其低风险和稳定收益。近段时间以来，各地国债发售市场均出现抢购局面，国债以低风险和相对高收益均受到了投资者的追捧。

　　数据显示，由于利率降低增加了债券的相对收益，近期债券市场出现了一轮较大幅度的上涨。根据基金公司公布的三季报计算，今年57只债券型基金三季度净值加权平均增长率达2.39％。

　　“债券确实是震荡行情中的‘避风港’，但不能仅把它看作短期工具。”孙达说，特别是对稳健型的投资者来说，债券以及债券型基金在资产组合中是不可或缺的，它能在资产配置中体现长期优势。

　　疲软股市有望转强？

　　据新华社北京11月26日电市场在26日晚间迎来了货币政策调整后的首次双率下调。1.08个百分点的一年期存贷款基准利率下调，1个百分点的大型金融机构存款准备金率下调超出市场预期，为近年来所罕见，这有望为重归疲软的A股市场带来向上的支撑。

　　此次双率下调与之前的一系列经济政策一脉相承，是中国政府为防止经济过快下滑所采取的紧急措施，进一步印证了未来政策的出台都将基于促进经济平稳较快增长的目标。英大证券研究所所长李大霄认为，此举可以缓解流动性不足对经济和证券市场的影响，有利于提高投资者信心，为股票市场的发展提供良好环境。

　　交银稳健基金经理郑拓认为，108个基点降息之后，管理层大力挽救经济的态度已经非常明确，投资者对于经济的预期会大为增强。这种预期会从股价中得到最直接的体现。

　　楼市回暖提前到来？

　　据新华社上海11月26日电短短2个多月之内，央行连续第四次降息，且幅度远超市场预期。市场人士认为，这一着眼于刺激宏观经济的货币政策，也将对楼市产生重大提振作用。楼市将慢慢回归理性，趋于稳定，市场回暖也有望提前出现。

　　市场普遍认为，大幅降息对于持续低迷的楼市是个重要利好。专家认为，央行大幅降息1.08个百分点，购房者利息负担减轻，也就意味着房价的可承受能力间接提高了。

　　专家认为，此次降息对楼市属于绝对利好：一方面是心理预期的利好，使企业和购房者，尤其是购房者清楚地看到国家促进经济增长的决心，楼市必然提前趋稳，有助于推动消费者入市。另一方面是实质利好，利率大幅下调，直接降低了个贷成本和开发贷成本，必然促进部分刚性需求者提前放弃观望，同时也使开发商财务成本下降，有利于避免更多项目停工和烂尾楼的出现。

　　存贷款基准利率调整表(单位：%)

　　金融机构人民币存款基准利率

　　期限 调整前 调整后

　　活期存款 0.72 0.36

　　三个月 2.88 1.98

　　半　年 3.24 2.25

　　一　年 3.6 2.52

　　二　年 4.14 3.06

　　三　年 4.77 3.6

　　五　年 5.13 3.87

　　金融机构人民币贷款基准利率

　　期限 调整前 调整后

　　六个月6.03 5.04

　　一　年 6.66 5.58

　　一至三年 6.75 5.67

　　三至五年 7.02 5.94

　　五年以上 7.2 6.12

　　个人住房公积金贷款利率

　　期限 调整前 调整后

　　五年以下（含）4.05 3.51

　　五年以上 4.59 4.05