为什么金融危机一来，外汇理财产品就纷纷告急，这是一个值得反思的问题。一位外资银行资深投资专家看得很清楚，“之前，为追求较高的投资回报，国内外汇理财产品以结构性产品居多。”这或许就是症结所在。

　　结构性理财产品是近年才兴起的理财名词，它是一种介于股票、基金和定期存款之间的投资工具，根据挂钩基础资产的不同，可分为股票联接、利率联接、外汇联接、商品联接、信用联接、保险联接、混合联接等类型。对于投资者而言，结构性产品一般意味着高风险、高回报。

　　投资理财追求高回报，本没有错。但是，投资者在选购产品之前，往往只看到了利益，而未留意隐藏的风险。结构性产品的收益主要由其连接的金融衍生品而定，在市况好的情况下，挂钩结构性产品的投资策略多是看多的，一旦市场风向突变，股市、汇市、债市等受到冲击之后，那些习惯看多的结构性产品无疑将要为误判买单。

　　银行也需要反思，当初，在设计结构性产品时，对衍生品挂钩对象的波动范围往往设定得较小，并且很少有完全看空的产品发行。这种对市场前景过分乐观的“一厢情愿”，在这次金融风暴中遭到无情的打击。眼下，我们正在经历太多投资惨败的个例，最近的就是“中信泰富”案，其元凶同样是结构性产品。

　　当与汇率、利率或商品指数等挂钩成为一种流行时，投资者务求有一份清醒的认识。

　　从11月份外汇理财市场来看，100多款产品中，只剩下14款浮动收益的结构性产品，而且，其中9款来自于一家外资银行——荷兰银行，国内银行几乎全面退出了高风险、高回报的结构性理财市场。这表明，在金融市场动荡之下，银行与投资者开始有意识的规避结构性外汇理财产品风险。

　　需要提醒的是，在反思结构性之忧的同时，我们不该将其一棍子打死，所谓“吃一堑、长一智”，今后，结构性产品的风险话题与回报诱惑应该是并行发展，缺一不可的。