[世华财讯]欧洲信用违约互换息差17日扩大，其中Crossover指数扩大至创记录水平，归因于各公司在一级市场大规模发行新债券。

  综合外电10月17日报道，欧洲借款机构17日回归一级市场并于数周来首度大规模发行债券，对二级市场CDS息差造成大幅影响。

   法国能源公司GDF Suez称其计划分两部分发行欧元计价债券。英国劳埃德信托储蓄银行(Lloyds TSB)表示计划发行10年期高级英镑计价债券。此前酒业公司帝亚吉欧(Diageo)于16日对10亿美元5年期美元计价债券进行了标价。

   GDF-Suez计划发行的债券是近五周以来第一批欧元计价公司债券。

   GDF-Suez债券5年期部分的价格预计定在掉期中值+200个基点左右，而10年期部分的价格预计定为掉期中值+240个基点。巴克莱银行(Barclays)、法国巴黎银行(BNP Paribas)及法国兴业银行(Societe Generale)担任其联席牵头行。

   一位交易商表示GDF-Suez新债券的价格非常低廉，并表示该公司现有债券的CDS息差已经扩大了100个基点。

   该交易商表示，实际上，GDF-Suez与帝亚吉欧发行新债券都对二级市场息差造成了重大影响。

   作为一级市场新债券发行活动的结果，Markit iTraxx Crossover指数扩大至创记录水平。

   格林威治时间11:45，Crossover指数小幅收窄至761.5个基点，此前曾一度扩大至770个基点，而收盘报737个基点。

   帝亚吉欧的美元债券16日标价为国债收益率+462.5个基点，收益率为7.454%。

   一位二级交易商表示，即使是定价良好的发行商也必须忍受一级市场的大规模折价发行，所以一切都将重新定价。

   格林威治时间11:45，Markit iTraxx Europe指数从格林威治时间06:45的129.5/130.5个基点扩大至144/145个基点。该指数16日收盘报140个基点。

   受隔夜美股大涨的带动，各指数17日早盘也曾一度收窄。

   劳埃德信托储蓄银行将其计划发行的2018年3月到期的债券的最初指导价定为英国国债收益率(5%)+225个基点左右。劳埃德信托储蓄银行、加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)以及瑞银(UBS)负责安排此项债券销售，预计将于17日晚些时候公布标价。

   自英国政府宣布计划对大型银行进行资本重组并担保部分机构的短期债务之后，本周(10月13日当周)投资者对英国银行的观点有所改善。

   国债与机构债券的发行曾使得一级市场发行接近停滞，公司债券发行暂停，且主权债机构借款人目前仍很活跃。

   美洲开发银行(Inter-American Development Bank)将其2011年到期的2.5亿美元续发债券的价格定为100.439。德国复兴信贷银行(KfW)将其2010年到期的5亿欧元续发债券的指导价定为掉期中值-25个基点。