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美证监会讨论信用评级改革方案

来源: 21世纪经济报道 2008-06-13 09:42:00

纽约时间6月11日上午10点,美国证券交易委员会(SEC)召开了旨在讨论信用评级机构改革方案的会议。   此次提交讨论的改革方案聚焦于评级机构的三大问题——可靠、透明和竞争,主要从利益冲突、信息披露、内部管理以

   纽约时间6月11日上午10点,美国证券交易委员会(SEC)召开了旨在讨论信用评级机构改革方案的会议。

  此次提交讨论的改革方案聚焦于评级机构的三大问题——可靠、透明和竞争,主要从利益冲突、信息披露、内部管理以及商业惯例四个方面进行规范。

  方案分三部分,会议对前两部分进行了投票表决,最终克利斯托夫·考克斯等2名委员投下了赞成票,由于有投票表决权的SEC委员只有三位,且均来自共和党,这也就意味着该方案的前两部分已经获得SEC管理层的首肯。

  SEC公布的方案第一部分有11条措施,最主要的是拓宽评级机构信息披露的范围,以及杜绝个人从评级中获得利益,其中意义尤为重大的是——“未接受发行方聘请的信用评级机构,有权力得到评级所需的基础数据和信息并向外界提供证券化产品评级”,这将有助于增加整个信用评级行业的竞争,并有利于投资者比较同一个产品的评级。

  方案的第二部分是更改现行评级方法,要求信用评级机构将结构性金融产品和债券区别对待,而非用同一套测评模型。

  尽管会议并未透露SEC对三大评级机构调查的结论,但克利斯托夫·考克斯强调:“我们是基于次贷危机爆发的根源和后来的信用崩溃两方面决定支持这个改革方案。考虑到相应的调查尚未完全结束,SEC将在6月25日继续就第三部分进行投票。”

  即使在25日之后,改革方案的付诸行动还需要经过至少两道关口——SEC内部另一轮的最终投票以及美国国会的认可。

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