金融界网站7月4日讯 2008年7月2日至5日中国国际金融年会在大连召开，会议议题涉及宏观经济、资本市场发展等各个方面，金融界网站全程直播，图为中央财经大学会计学院廖冠民。
廖冠民：各位老师下午好，我要演讲的是我们国家商业银行内部信息评级的有效性。还有两位合作者，一位是工商学院的长春老师，还有清华大学的倪铮老师。
说一下本文的研究动机。第一我们研究这么一个问题，02到07年，我们国家银行不良贷款率下降的非常迅速，从16％到6％。这可能会有很多假设，然后就是说，说05年前后，我们整个银行业，通过引进这种战略投资者，投资环境水平提高了，这可能是一种假设。还有一种假设，这两年经济形式比较好。到底是什么原因？会有很多相关的证据。本文主要是从银行风险管理水平这个角度提供某一个方面的证据，看看银行在风险管理水平上有没有提高，提供一个证据。
第二个就是新的协议出台，允许银行采用内部评级法。我们国家暂时可能没有采用新发展这个协议，但是可能是发展的一个方向。所以我们在04年这儿一个时间内，开始推出这个协议。还有商业银行风险管理的实践。历史上贷款效率很低，出现很多不良贷款率。原来商业银行的副行长提出来“利用信用评级检测金融机构的资产质量和资本充足率，提高监管效率。”就是说我们文章，跟最早投资的版本做了很多的修改，在制度特征这一块是一个方面。就是说，我们这篇文章考虑了一下，产权跟地区的一些制度因素，就是如何影响这个信用评级。就是我们在这个评级里面，有没有把这个因素反映。这个是第四个，我们简单看看动机。我们简单看看相关的一个文献，我们在后面做检验的时候，我们涉及到一些变量。第一个是财务危机的一些影响因素。比较相关的是这几篇文章，就是说反映银行的内部评级是不是有效，它主要是01年它提出信用评级有效是两个标准。第一个是银行信用评级应该反映关键的风险因素，第二个这个反映程度是适当的，就是要充分反映，但是又不能过度反映，当然有一些方法，就是看怎么适当反映这个风险因素，就是怎么样设定评级是有效的。后面的文章，都是德国的银行所做的一个内部评级所做的一个检验。大概发展德国的银行，第一篇文章有一些因素没有反映出来，第二篇文章发现有一些因素是过度的，信用评级之后有一些是相反的。这个数据比较少了，这样的文献可能还是要少一些。
我们简单地来看一下，就是说这个文章的一个贡献吧。
第一个这篇文章贷款违约的一些风险因素，我们想检验这个东西。以前我们做这一块的文献，可能数据的原因，这一块是很少的，所以我们第一块看这个东西，第二个是检验一下地域环境，第三个是这个商业银行改革这么大的一个背景下的政策意义。我们简单地把这理论说一下，就是违约风险的因素。
第一个就是说产业性质。避暑说国有，就是说什么样的公司违约率比较高，其实他有很多理论，就是说有的理论可能认为是国有的违约风险比较高一些，有的说民营比较高一些，有的说政府干预比较多的时候，比如说国有银行干预比较多，所以违约风险比较大。我们之前有很多要求把这个贷款给一些不好的企业。比如说商业激励，国有银行商业激励比较多。所以他可能还款的机率比较大。但是国有企业有一个政府的理论担保。因为民企这方面没有担保，他可能有一些风险。实际上我们这个实证数据来看的话，民营企业违约率更高的，这个也是我们发现的结果跟我们以前所感觉可能是有点相反的。
这个财务因素，这个就是我们找来的是主要七个财务因素。我们还看一下这个地区跟行业，地区主要是六跟七，这个是我们主要做一下控制。
我想把这个数据说一下。
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